📝 J'analyse un portefeuille de 3 millions d'euros

Et je te partage un nouvel outil gratuit !

Bonjour 😀,

Comment vas-tu ?

Bienvenue dans cette 60ème édition des Tutos de Greg 💰. Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.

De mon côté, je suis à l’aube d’un cap puisque ce vendredi 23 février, je vais fêter mes 35 ans🎉.

Et pour la première fois, je suis très excité de t’annoncer que je t’offre une réduction exceptionnelle de 35% sur le prix de ma formation digitale “4 semaines pour bien débuter en Bourse”.

Avec cette formation, tu vas:

• Faire fructifier tes économies ;

• Comprendre la Bourse et le jargon financier ;

• Pouvoir me poser toutes les questions que tu veux ;

• Déterminer une stratégie d’investissement solide et rentable ;

• Décoder les investissements de ton banquier et le challenger si tu veux ;

• Te préparer pour le prochain krach boursier et savoir ce qu’il faut faire, et surtout ne pas faire ;

• Apprendre à naviguer sur Morningstar et justETF en toute autonomie, pour choisir les meilleurs fonds d’investissement ;

• Commencer à investir 1 000 euros par toi-même, en maximum 5 minutes par mois ;

• Assurer ton avenir financier car l’Etat ne le fera pas à ta place.

En plus, tu auras:

• Accès à vie à tous les modules ;

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• Accès à différents quizz et exercices pour tester tes connaissances et compétences.

+ une session de coaching personnalisée gratuite avec moi 🎁.

Le tout, pour un investissement de moins de 277€ HTVA (au lieu des 425€ HTVA) (réduction exceptionnelle de 35%).

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PS: C’est la première et dernière fois que je fais une réduction exceptionnelle sur le prix de ma formation digitale. Rejoins moi avant ce vendredi 23 février à 23h59, car après le prix repasse à 425€ HTVA.

PS 2: Pourquoi choisir ma formation ? Car :

• Je suis titulaire d’un master et d’une thèse de doctorat en Finance ;

• Je travaille depuis plus de 12 ans dans le secteur de la Finance ;

• J’ai formé plus de 1 000 personnes [tout format confondu] ;

• J’ai des super avis clients (⭐⭐⭐⭐⭐ sur 56 avis) ;

• J’ai vendu un livre à plus de 5 000 exemplaires ;

• Et surtout, car je suis à tes côtés et je prendrai le temps avec toi lors de notre session de coaching personnalisée pour répondre à toutes tes questions et interrogations.

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Avant de commencer, tu peux également:

• 📱 Me suivre sur les réseaux sociaux: YouTube, LinkedIn, Facebook, Instagram et même TikTok.

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Allez, c’est parti (édition #60).

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Au sommaire de cette édition 🔍

1. Semaine #7- En une phrase.

2. Mes conseils de la semaine - Mon analyse d’un patrimoine de 3 millions d’euros.

3. L’outil de la semaine - Un document gratuit avec 45 questions pour toi.

4. La MinutEduc - Mes 3 apprentissages suite à mes jobs d’étudiant.

5. Update sur mon portefeuille - J’ai une question pour toi.

6. Quelques news sur La Bourse: Make it Easy

⏳ Temps de lecture : 11 minutes 📑

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🌎 Semaine #7 - En une phrase.

Je vais être honnête avec toi. J’ai beaucoup déconnecté en vacances et donc je n’ai pas vraiment suivi l’actu financière et économique.

Mais en regardant les performances, je me rends compte que je n’ai rien loupé:

• +7.16% pour le MSCI World (en vert) (grâce à l’effet $)

• +5.40% pour l’Eurostoxx 50 (en orange)

• +4.94% pour le S&P 500 (en noir)

• +3.69% pour le Russell 2000 (en rose clair)

• +2.79% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve)

• +0.21% pour l’or (en jaune)

• -1.73% pour le MSCI China (en rose foncé)

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🔑 Mes conseils de la semaine - Mon analyse d’un patrimoine de 3 millions d’euros.

Il y a quelques mois, j’ai analysé un portefeuille de 3 millions d’euros qui était géré par une grande banque belge.

Mes observations

Vu que le rapport de la banque n’était pas très visible, surtout pour la répartition des zones géographiques, j’ai tout repris dans un fichier Excel.

L’allocation par type de gestion est la suivante:

• Pas de gestion passive ;

• Que de la gestion active (52% dans des fonds dont la part est distribuante et qui suivent une analyse fondamentale (bottom-up) et 48% en lignes directes).

L’ allocation d’actifs est la suivante:

• 98% d’actions ;

• 2% d’obligations.

Au niveau géographique, c’est:

• Europe : 45% ;

• Amérique du Nord : 35% ;

• Asie développée : 4% ;

• Pays émergents : 14% ;

• Autres : 2%.

Au niveau des performances, voici un tableau récapitulatif:

Plusieurs constats importants sur les performances:

• Depuis 2014, le portefeuille de la Banque a gagné 21%, càd 2.04% annualisé alors que le marché américain est à +171% (11% annualisé), le marché européen est à +73.92% (6% annualisé) et les pays émergents sont à +58% (5% annualisé) ;

• Par rapport à de la gestion passive, le portefeuille a toujours moins bien fait (sauf en 2018) ;

• 2023 est également assez mauvais ;

• La sous-performance entre la gestion de la Banque et les indices boursiers ne fait que grandir.

Enfin, au niveau des frais directs, indirects et des taxes:

• 1.90% tout compris en 2020 ;

• 1.95% en 2021 ;

• et 1.46% en 2022.

Mes réflexions

J’en ai plusieurs:

1. La banque suggère de garder 1 000 000 € en cash en fonction d’opportunités futures. Je ne crois pas au market timing et je pense que c’est important, en fonction de la tolérance à la volatilité de la personne, d’investir tout en une fois ou en plusieurs tranches. Je ne crois pas aux boules de cristal. Alors, tu peux relire l’édition spéciale en cliquant ici (Investir en une fois ou en plusieurs fois ?) si tu le souhaites.

2. 48% du portefeuille sont des actions individuelles, dont 20% des actions belges. Être analyste financier ne s’improvise pas. D’ailleurs, plus de 90% d’entre eux ne battent pas la Bourse à long terme. Comme le vélo, devenir un expert demande beaucoup de temps. Si tu n’as pas ce temps, je te conseille assurément d’investir en Bourse via des fonds d’investissement passifs.

   Gérer toi-même tes investissements en ligne directe (investir directement dans des actions individuelles par exemple) requiert beaucoup de temps afin de choisir les « bonnes » actions et de ne pas choisir les « mauvaises » actions. Ce n’est pas une démarche que je recommande.

   De plus, investir dans des actions individuelles du pays dans lequel on vit est un biais comportemental qu’on appelle le « home biais investing ». C’est-à-dire qu’on a tendance à investir dans les actions de sociétés « qu’on connait », qui sont « proches de nous », qu’on utilise dans notre quotidien. Regardons l’illustration ci-dessous qui est plus que parlante :  

   

   Les japonais, par exemple, investissent plus de 50% de leur portefeuille dans des actions japonaises alors que le Japon représente 7% de la capitalisation boursière mondiale.

3. Au niveau géographique, l’Europe est surpondérée par rapport aux Etats-Unis alors que l’Amérique du Nord représentent environ 50% de la capitalisation boursière mondiale. L’Europe 20% et l’Asie environ 30%.

4. S’exposer à de l’or ? Cela dépend de sa tolérance à la volatilité (tu peux relire l’édition sur le sujet ici).

5. S’exposer à d’autres classes d’actifs comme l’immobilier, le crowdfunding / lending par exemple ? Cela dépend principalement du temps qu’il est prêt à y consacrer. Car ce type d’activités requiert beaucoup de temps, beaucoup d’analyse. C’est un peu comme faire du stock picking selon moi, car choisir le bon bien immobilier ou investir 10 000 euros dans la bonne PME demande du temps d’analyses, de recherches, de réflexions et de décisions.

6. Il pourrait augmenter la gestion passive au sein de son portefeuille puisqu’il n’a aucune exposition à des ETF. Cela pourrait réduire ses frais et augmenter ses performances.

7. Enfin, il faut faire attention au type de parts et privilégier les parts accumulantes (ou aussi appelées capitalisantes). Tu peux relire ce sujet en cliquant ici.

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🛠 L’outil de la semaine - Un document gratuit avec 45 questions pour toi.

45 questions.
Oui, je t’ai préparé 45 questions à poser à ta plateforme de crowdfunding / crowdlending (comme Tudigo, Look&Fin, Raizers, EccoNova, KissKissBankBank, …).

Pourquoi ? Pour t’aider à mieux comprendre ce dans quoi tu pourrais investir.

J'aborde, entre autres:

• Leur rémunération

• L'organisation de la plateforme

• Le processus de décision interne

• Les performances des projets financés

• La sécurité, le juridique et l'aspect réglementaire

• L'analyse complète des projets en demande de financement

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PS: voici un aperçu ci-dessous du fichier Word 👇

PS 2: Si ça ne va pas, demande le moi en réponse à cet e-mail.

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🔎 La MinutEduc - Mes 3 apprentissages suite à mes jobs d’étudiant.

Cette semaine, cette partie de cette édition est un petit peu spéciale. J’ai envie de te parler de 3 choses que j’ai apprises en tant qu’étudiant, et que j’aurais aimé savoir même avant.

Étudiant, je travaillais pour payer mon abonnement téléphonique, mes sorties ou encore mes vacances. Voici les 3 choses que j’ai apprises:

1) La valeur de l’argent

Mon premier job était rémunéré 7 euros de l’heure. Heureusement, pas de taxes dessus. Mais j’ai bossé pendant 1 mois complet pour pouvoir m’offrir mon premier voyage en avion à l’âge de 20 ans.

2) La valeur du travail

J’ai travaillé comme aide-boucher dans un supermarché pendant 2 ans. Tous les mercredis après-midis. Et les dimanches matins. De 6h à 13h.

Je me levais à 5heures du matin le dimanche.
Pour aller bosser et gagner de l’argent.
Samedi soir, je ne sortais pas.

Travailler durant des heures décalées, j’y étais habitué.

Car j’ai souvent accompagné mon papa dans son camion de ramassage de lait (et oui, tu en apprends des choses sur ma vie). On partait à 4heures du matin pour revenir dans l’après-midi.

3) L’argent part plus vite qu’il n’arrive

Avec mon premier salaire, je me suis payé un ordinateur portable. Il m’a fallu 3 semaines pour pouvoir l’acheter. 5 minutes au magasin pour le payer.

Bref, ces apprentissages m’aident à partager ma passion aujourd’hui.

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💰 Mon portefeuille - J’ai une question pour toi.

Il y a quelques semaines, je te disais que tu pouvais me contacter si tu avais des problèmes avec ton compte Trade Republic. Et j’ai reçu des dizaines de messages.

En résumé: “Le service client de Trade Republic est lamentable.”

Et je comprends tout à fait les critiques.

Mais ils font face à une croissance immense. En 15 mois, ils ont gagné 1,5 millions de clients. C'est 100 000 nouveaux clients par mois. Plus de 3000 par jour.

Ils n'étaient pas prêts pour cela. Mais maintenant, c'est à eux de redresser la barre. Il en va de leur réputation et de l'image qu'ils veulent renvoyer. Ils sont bien conscients de la situation et mettent tout en œuvre pour que les améliorations soient durables.

J’ai d’ailleurs eu un call hier avec le responsable des marchés européens, et leur plan de bataille pour améliorer le service client est drastique.

Mais en attendant que le problème soit derrière eux, j’ai une question pour toi:

Dans l’intervalle, tu peux toujours me contacter si:

• tu as le moindre feedback à me partager ;

• ton problème n'est pas solutionné.

Je ferai de mon mieux pour t’aider.

Ah oui, j’oubliais.

Cela ne change pas mon opinion sur l'efficacité de Trade Republic pour investir en Bourse dans des ETF passifs et faire grandir mon cash à du 4% brut. Alors, si tu souhaites faire la même chose, alors tu peux ouvrir un compte en cliquant sur le lien ci-dessous:

[Sponsor ❤️] Trade Republic est le plus grand courtier en Europe (avec plusieurs millions de clients). J’ai un partenariat rémunéré avec eux. Un immense merci pour leur soutien dans ma mission d’éducation financière.

Mon code parrainage est le suivant: gfvwql9p

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📰 Quelques news sur La Bourse: Make it Easy

• Premièrement, la vidéo que j’ai postée la semaine dernière sur YouTube a été chaleureusement accueillie sur YouTube avec plus de 2500 vues en une semaine. Clique ci-dessous si tu veux regarder cette vidéo:

• Ensuite, j’ai de la chance d’accompagner 4 nouvelles personnes ce mois-ci en présentiel (pour en savoir plus sur mes services, clique ici).

• Enfin, j’ai envie de te partager la raison pour laquelle je me suis lancé sur YouTube. Ou plutôt, les 2 raisons.
  
  1) Décrypter
  
  Prendre le temps de décrypter des concepts liés aux investissements et à la Bourse.
  
  Exemples:
  - C'est quoi la gestion passive ?
  - Comprendre le fonctionnement d'un ETF
  - Décoder des fonds d'épargne-pension belges
  - Ou encore comment des courtiers gagnent de l'argent ?
  
  Mon but est de partager mes connaissances et mes apprentissages.
  
  Et que les personnes qui regardent la vidéo apprennent des choses utiles pour leurs investissements.
  
  Mais ça ne s'arrête pas là.
  
  2) Passer à l'action
  
  Je veux aider les gens à passer à l'action.
  A mettre en pratique tous les conseils que je partage.
  
  Alors, la majorité de mes vidéos sont très pratico-pratiques:
  - Voici comment investir 10 000 euros
  - Trouver les meilleurs ETF grâce à justETF
  - Investir dans des obligations via Trade Republic
  - Challengez votre banquier et posez lui ces 7 questions
  - Ou encore Trade Republic - quelle fiscalité pour la Belgique ?

C’est pour cela que j’ai créé ma page YouTube. Abonne toi si ce n’est pas encore fait.

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Un immense merci 🙏

Un immense merci d’avoir pris le temps de lire cette édition, 72 heures avant mon anniversaire.

Si tu veux profiter de ma formation avec la réduction de 35%, clique ci-dessous:

Si tu as des questions aussi, tu peux bien entendu m’envoyer un message. Je réponds toujours avec le sourire 😃.

Passe une belle semaine,

A bientôt,

Greg

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PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:

• La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance

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