📝Les néobanques vont-elles dépasser les banques traditionnelles ?

Mon décryptage.

Hello à toi,

Comment vas-tu ?

Bienvenue dans cette 112ème édition des Tutos de Greg 💰. Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.

De mon côté, j’ai eu un début de semaine bien chargé, raison pour laquelle tu reçois cet e-mail ce mercredi (au lieu du mardi habituel):

Grosse doudoune et écharpe pour travailler depuis ma cabane.

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C’est parti pour cette nouvelle édition.

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Au sommaire de cette édition 🔍

1. Semaine #7 - Attention aux arnaques cryptos

2. Le décryptage de la semaine - Les néobanques vont-elles dépasser les banques traditionnelles ?

3. L’outil de la semaine - Trop de taxes, trop de paperasse - La Belgique assassine ses investisseurs

4. La MinutEduc - La duration d’une obligation

5. La CryptoEduc - Fonctionnement complet d’une transaction Bitcoin

6. Update sur mon portefeuille - Une partie de mon argent en société sur un compte à terme

7. Quelques news sur moi - Un peu de tout

⏳ Temps de lecture : 11 minutes 📑 + 13 minutes 📽️

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🌎 Semaine #7 - Attention aux arnaques cryptos

Actu économique et des marchés

• L’or a augmenté chaque semaine cette année sous fond de guerre commerciale entre les Etats-Unis et le reste de la planète ;

• Les Banques Centrales ont acheté plus de 1000 tonnes d’or l’année passée, pour la troisième année consécutive ;

• Goldman Sachs vient de lancer deux ETF actifs sur des stratégies obligataires à haut rendement (cela signifie que les obligations sous-jacentes ont un risque de défaut plus élevé) ;

• Les ETF dépassent 2/3 des montants sous-gestion à Taiwan et 19 des 20 plus gros fonds du pays sont des ETF passifs ;

• JP Morgan, Goldman Sachs, Schroders et Jupiter sont tes gestionnaires actifs qui veulent proposer de nombreux ETF actifs sur le marché européen (clique ici pour revoir ma vidéo sur les ETF actifs) ;

• Les Etats-Unis surperforment les autres régions du monde depuis 16 ans (la période la plus longue) ;

• Les obligations américaines sont toujours à -8.2% de chute par rapport à leur plus haut de l’été 2020. C’est la chute la plus importante et la plus longue sur le marché obligataire:

• Les obligations sont toujours loin de leur plus haut historique à cause des taux d’intérêts. Par exemple, le plus bas pour le taux d’intérêt d’une obligation de l’Etat américain (échéance 10 ans) est de 0.52% (août 2020) et aujourd’hui le taux de cette même obligation est de 4.52%.

Actu des cryptomonnaies

• De plus en plus de piratages informatiques ont lieu pour faire la promotion des memecoins. Récemment, le gouvernement saoudien en a fait les frais. L’objectif des pirates est de tromper les investisseurs en leur faisant croire à une légitimé gouvernementale des cryptos mises en avant ;

• La Blockchain BNB Chain, mise en avant par Binance, veut se concentrer sur l’échange des memecoins (ces cryptos purement spéculatives et sans but spécifique) ;

• Le Président argentin, Javier Milei, a fait la promotion d’un memecoin nommé LIBRA. Le prix du LIBRA a dépassé les 4.56 dollars ce week-end pour ensuite s’effondrer à 0.24 dollars.

Les performances

Ci-dessous, voici le topo des marchés pour ce début d’année 2025 (performances en euros):

• +12.11% pour le MSCI China (en rose foncé) ;

• +11.70% pour l’Eurostoxx 50 (en orange) ;

• +7.30% pour l’or (en jaune) ;

• +3.10% pour le S&P 500 (en noir) ;

• +2.81% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;

• +2.61% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu foncé) ;

• +2.45% pour le MSCI World (en vert) ;

• -0.42% pour le bitcoin (en bleu clair) ;

• -0.79% pour le Russell 2000 (en rose clair).

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🔑 Le décryptage de la semaine - Les néobanques vont-elles dépasser les banques traditionnelles ?

Trade Republic, Revolut, N26 ou encore Hello bank!

Mais qui sont ces néo-banques?

En Belgique, plus de 1 millions de belges ont des comptes dans une néobanque. En France, ce sont plus de 3.5 millions de comptes qui sont actifs auprès de néobanques.

Mais pourquoi ont-elles un immense succès ?

Je vais tout décrypter dans ma nouvelle vidéo.

Je vais partager avec toi:

• La définition d'une néobanque ;

• Les 5 raisons qui expliquent l'attrait des néobanques ;

• Les 3 principaux désavantages des néobanques ;

• Les 2 raisons expliquant l'immobilisme des belges et des français ;

• Des exemples de tarification à tomber par terre (en partageant mon écran) ;

• Et aussi les 2 check-up à absolument faire pour ton argent.

Clique ci-dessous pour regarder la vidéo:

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🛠 L’outil de la semaine - Trop de taxes, trop de paperasse - La Belgique assassine ses investisseurs

Oui, je n'ai pas peur de le dire:

La Belgique assassine ses investisseurs.

Avec toutes les taxes et toute la paperasse qu’elle nous impose.

Je me suis lâché pour cette chronique dans le Trends Tendances.

Mais je dis ce que je pense.

Clique ci-dessous pour lire l’article (100% gratuit):

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🔎 La MinutEduc - La duration d’une obligation

Avant de te parler de la duration, redéfinissons ensemble une obligation.

Une obligation est un produit financier qui matérialise une part d’emprunt de la société émettrice (ou de l’Etat émetteur). Ce titre de créance donne lieu à deux types de flux :

• un paiement d’intérêts (également appelés « coupons ») ;

• le remboursement de l’emprunt (appelé « principal ») à l’échéance.

L’emprunteur est la société ou l’État qui émet l’obligation et le prêteur est celui qui achète l’obligation sur le marché primaire. Comme pour les actions, les obligations peuvent également être échangées sur le marché secondaire.

Voici un petit schéma explicatif et illustratif:

Ensuite, parlons de l’échéance d’une obligation. L’échéance d’une obligation correspond à la date à laquelle l’emprunteur va rembourser les détenteurs d’obligations.

Par exemple, si on regarde l’ETF obligataire iShares Core € Govt Bond UCITS ETF (Source: BlackRock), l’échéance moyenne pondérée de l’ETF est de 8.86 années et sa répartition par échéance est la suivante (près de 19% dans des obligations ayant une échéance comprise entre 3 et 5 ans):

Enfin, le concept essentiel lié à l’échéance est la duration.

La duration mesure la durée qu’il faut, en années, pour que l’investisseur soit remboursé du prix d’achat de l’obligation grâce aux flux financiers liés à l’obligation.

C’est aussi une mesure de la sensibilité du prix d’un portefeuille d’obligations à une variation des taux d’intérêt. Par exemple, si l’ETF obligataire a une duration de 7.20, cela signifie que si les taux d’intérêt augmentent de 1%, alors la valeur de l’ETF obligataire va chuter de 7.20% (toutes choses égales par ailleurs). Au contraire, si les taux d’intérêt diminuent de 1%, alors l’ETF obligataire prendra de la valeur (+7.20%).

Mais sais-tu pourquoi lorsque les taux d’intérêt augmentent, la valeur d’une obligation baisse ? Et lorsque les taux diminuent, alors le prix d’une obligation augmente ?

Petit mot d’explication.

Si les taux augmentent, alors les nouvelles obligations émises auront un taux plus élevé. Les investisseurs vont donc décider de vendre les obligations anciennes au profit des nouvelles obligations, ce qui entraine une diminution du prix de ces anciennes obligations. Car les nouvelles obligations ont un taux de rémunération plus élevé. Par contre, c’est le contraire si les taux diminuent. Les anciennes obligations, plus rémunératrices, seront fortement recherchées et donc leur prix augmentera.

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₿ CryptoEduc - Fonctionnement complet d’une transaction Bitcoin

Remise en contexte

Depuis janvier 2025, je te parle chaque semaine des cryptos. J’ai déjà parlé de cryptographie, peer-to-peer, blockchain, minage, proof-of-work vs proof-of-stake et le memory pool. N’hésite pas à relire les précédentes éditions pour ne pas être perdu(e).

Cette semaine, je vais expliquer le fonctionnement complet d’une transaction sur le protocole Bitcoin (le réseau de paiement et le réseau d’ordinateurs).

CryptoEduc du jour

Un utilisateur émet une transaction (cela peut être le paiement d’un produit en bitcoins ou le transfert de bitcoins de l’utilisateur A vers l’utilisateur B). Bref, il y a une transaction entre 2 parties.

La transaction est diffusée à tous les nœuds du réseau Bitcoin. Elle est publiée dans le mempool (memory pool). Par exemple, on peut voir ci-dessous qu’il y a 10 000 transactions en attente au moment où je rédige cette newsletter (pour rappel, le mempool c’est une liste d’attente pour les transactions qui n’ont pas encore été confirmées et incluses dans un bloc de la blockchain):

Les mineurs valident ensuite la transaction grâce à certaines règles spécifiques (c’est le concept de minage).

Les transactions validées vont dans un bloc et sont scellées par un hash (clé spéciale).

Ce bloc est ajouté à la blockchain Bitcoin. Pour rappel, une confirmation signifie qu’une transaction a été vérifiée par le réseau et ajoutée à la blockchain. Il y a la première confirmation, lors du minage. Les confirmations supplémentaires: dès qu’un nouveau bloc est ajouté à la blockchain après le bloc contenant la transaction en question. La transaction est finie (les bitcoins ont été échangés) et ne peut plus être modifiée.

Enfin, il est important de comprendre que le concept repris ci-dessus reprend le fonctionnement complet d’une transaction sur le protocole Bitcoin (le réseau de paiement et le réseau d’ordinateurs).

PS: si tu veux en savoir plus sur une transactions de bitcoins (l’actif numérique qui sert d’échange entre 2 parties et qui est échangé sur le protocole Bitcoin), tu peux regarder ci-dessous:

Alors maintenant, j’ai une dernière question pour toi:

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💰 Mon portefeuille - J’ai mis une partie de mon argent en société sur un compte à terme

Société

Il y a quelques semaines, j’ai pris la décision de mettre une partie de mon argent en société sur un compte à terme pour quelques mois. Je ne veux pas ouvrir de compte-titres pour ma société et investir dans un fonds monétaire ou ETF monétaire (que je n’aime pas d’ailleurs car ce sont souvent des ETF à réplication synthétique).

Pourquoi faire un compte à terme ? Car cet argent sera à payer à l’Etat belge (coucou l’impôt des sociétés). C’est une dépense certaine, donc je la sécurise. Et je fais un compte à terme pour gagner environ 40 euros par mois.

Pourquoi pas via Trade Republic ? Car Trade Republic ne propose pas de comptes pour les sociétés (je ne pense pas qu’ils le proposeront un jour).

Privé

Rien à signaler ici. Je n’ai pas encore fait mon suivi de budget du mois de janvier, mais ça va arriver.

Si tu me découvres, j’ai parlé de mes investissements via Trade Republic il y a deux semaines (à relire ici)

Et tu peux aussi faire comme moi pour profiter de la carte, des intérêts et des plans d’épargne gratuits en ETF.

Il suffit d’ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:

[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 8 millions de clients et 100 milliards d’euros d’encours). Ceci est une collaboration commerciale. Merci pour leur soutien dans mon travail d’éduction financière

PS: Si tu as besoin d’aide pour investir via Trade Republic, j’ai fait une vidéo il y a quelques mois dans laquelle j’investis 1000 euros.

Tu peux regarder ma vidéo sur le sujet:

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📰 Quelques news sur moi - Un peu de tout

En vrac:

• J’ai passé une journée la semaine dernière à continuer à me former sur les cryptos ;

• J’ai remis une offre pour faire un workshop dans une entreprise belge ;

• Je prépare une interview exclusive pour la semaine prochaine ;

• J’ai testé un nouvel outil pour sélectionner des ETF ;

• Le projet pour les enfants continue d’avancer ;

• Ce jeudi, j’organise ma 2ème hotline Bourse.

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Un immense merci 🙏

Un immense merci d’avoir lu cette 112ème édition.

Si tu as la moindre question, tu peux mettre un commentaire en-dessous ou alors me répondre par e-mail.

Je réponds toujours avec le sourire 😃,

A bientôt,

Greg

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PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:

• La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance

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