📉 La volatilité est de retour, pour nous jouer un mauvais tour ?

Mes conseils dans ce contexte volatil.

Bonjour,

Comment vas-tu ?

Bienvenue dans cette 115ème édition des Tutos de Greg 💰.

Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.

Avant de commencer, je suis super heureux de te dire qu’on a dépassé la barre des 12 000 abonnés sur YouTube .

Je suis tellement content, alors tu peux cliquer ci-dessous pour t’abonner à ma chaîne YouTube:

---

Avant de commencer, tu peux aussi:

• 🎙️ Participer à ma prochaine masterclass (clique ici)

• 🔎 Découvrir mes 5 services autour de l’éducation financière (en cliquant ici) ;

• 📱 Me suivre sur YouTube ;

• Me suivre sur les autres réseaux sociaux: LinkedIn, Instagram, Facebook et même TikTok ;

• 👓 Relire les anciennes éditions de la newsletter.

C’est parti pour cette nouvelle édition.

---

Au sommaire de cette édition 🔍

1. Semaine #10- La Bourse chute, que faire ?

2. Le décryptage de la semaine - ETF : Du plus sûr au plus risqué

3. L’outil de la semaine - CoinMarketCap

4. La MinutEduc - Où trouver la TOB d’un ETF ?

5. La CryptoEduc - Les attributs d’une bonne réserve de valeur

6. Update sur mon portefeuille - Il chute de 16 000 euros, mais vais-je réinvestir ?

7. Quelques news sur moi - Je suis passé au JT de 19h30

⏳ Temps de lecture : 14 minutes 📑

---

🌎 Semaine #10 - La Bourse chute, que faire ?

Actu macro-économique et des marchés

Il y a quelques jours, j’ai posé la question suivante sur LinkedIn:

Il est intéressant d’observer que plus de 85% des personnes qui ont répondu à ce sondage pensent être capables de vivre avec un -40% sur leur portefeuille. Bon, ce sondage a irrité certaines personnes:

• '“Gregory, si je puis me permettre ce genre de question/sondage n'a pas grand interet.”

• “Si t’es un-40% t’es mauvais ou ta stratégie est mauvaise.
  Ya zero débat.
  Les pertes c'est comme les bénéfices : ca se prend.
  Y compris pour entrer plus bas”

Mon objectif est de sensibiliser de manière régulière sur l’importance de définir sa tolérance à la volatilité. Les Bourses sont montées de manière insolente en 2023 et 2024 alors c’est important à mes yeux de rappeler que la volatilité existe.

Alors, que se passe-t-il sur les marchés ?

• -12% pour le S&P 500 ;

• -15% pour le Nasdaq 100 ;

• -30% pour le bitcoin ;

• -50% pour l'action Tesla.

Depuis leur plus haut de décembre 2024 et janvier 2025, les marchés souffrent.

Mais pourquoi ça chute ?

• Les investisseurs craignent une nouvelle récession aux Etats-Unis, avec les décisions du Président Trump ;

• Les tensions géopolitiques avec la guerre russo-ukrainienne n'aident pas les marchés à retrouver une certaine sérénité ;

• Certains grands investisseurs disent qu'on est à l'aube d'un nouveau krach boursier et ça fait paniquer de nombreuses personnes.

Et pourquoi la volatilité est tout à fait normale ?

Les marchés n'ont fait qu'augmenter (presque) depuis 2009. +1900% pour le Nasdaq 100, +785% pour le S&P 500 et +175% pour la zone euro. A un moment donné, les marchés doivent reprendre leur souffle. Si la Bourse ne faisait que monter sans aucune correction, ni krach boursier, il y aurait une certaine irrationalité. Le fait qu’il existe des chutes boursières permet de corriger certaines exubérances qui peuvent avoir lieu sur les marchés financiers.

Ensuite, la durée des derniers krachs n'était pas longue. En 2020, ca a chuté pendant 4 semaines. En 2022, la durée du krach boursier a été de quelques semaines, c'est tout. En été 2024, quelques semaines. En moyenne depuis 1900, un krach boursier (qui est une chute de minimum 20% entre le point haut et le point bas qui suit) dure 10 mois. Donc la chute peut encore être longue. L'avenir nous le dira.

Enfin, la volatilité fait partie du jeu. Les périodes de chutes en Bourse sont normales. Par exemple, les Etats-Unis en ont subi 36 entre 1900 et 2024. Et la chute moyenne lors d'un krach pour le S&P 500 est de -36%. Bien loin des -12% actuel.

Mais que faut-il faire ?

Concrètement, voici 7 conseils:

• Reste calme: Nos émotions sont notre pire ennemi en Bourse. La volatilité fait partie du jeu en Bourse. Le plus souvent ca monte. Parfois ca descend. Le plus important, c’est de rester calme. Car le stress, la peur et l’anxiété sont de très mauvaises émotions en Bourse ;

• La volatilité fait partie du jeu: Depuis mars 2009, il y a eu 30 périodes où le S&P 500 (le célèbre indice boursier américain) a perdu plus de 5%. Si on prend des données médianes, ça a duré 26 jours pour une chute médiane de 7.6%. Cela veut surtout dire que la volatilité fait partie de l’équation en Bourse. Soit on l’accepte et on investit en Bourse. Au contraire, si tu n’acceptes pas la volatilité, alors les investissements en Bourse ne sont pas appropriés pour toi ;

• Pour avoir les meilleurs jours en Bourse, il faut passer par les pires jours: 65% du temps, les meilleurs jours en Bourse se passent dans les 2 semaines qui suivent les pires jours en Bourse. Donc, il faut absolument vivre les pires jours en Bourse pour profiter des meilleurs jours. On ne peut pas avoir l’un sans l’autre. En d’autres termes, c’est au milieu de la tourmente financière que, après des journées à -5 %, -7 % ou encore -10 %, les marchés se reprennent très vite et très fort. Si tu rates ces journées, c’est extrêmement destructeur de valeur pour ton portefeuille ;

• Investis pour minimum 10 ans: On n’investit pas en Bourse pour 5 ans. Encore moins pour 3 ans. Ou un an. On investit en Bourse pour 10 ans, au minimum. Car l’Histoire boursière nous dit que les marchés peuvent prendre 5-7 ans avant de retrouver leur niveau d’avant krach boursier ;

• Investis l’argent dont tu n’as pas besoin: Pour ma part, j’ai un coussin de sécurité de plus de 25 000 euros. En cas de coup dur, il est là. Mon argent en Bourse, je n’en ai pas besoin normalement. Il faut que tu possèdes aussi un coussin de sécurité, pour éviter de devoir vendre des investissements pour financer des dépenses. Car si tu n’as pas de coussin de sécurité et que tu dois vendre des investissements en Bourse, tu pourrais être obligé de le faire à un mauvais moment, où tu acterais des pertes à cause de la volatilité des marchés ;

• Définis ta tolérance à la volatilité: Si tu es capable de vivre avec des chutes importantes et des gains potentiels élevés, alors tu peux investir 100% dans des ETF actions par exemple. Par contre, si ta perte maximale que tu peux supporter est de 30%, alors il va falloir diversifier les classes d’actifs (classes d’actifs qui rapportent moins à long terme mais qui peuvent servir de coussin de sécurité en cas de krach boursier, comme les obligations de bonne qualité ou l’or, par exemple). S’il est impossible pour toi de voir ou d’imaginer ton portefeuille fluctuer de 15-20%, aussi bien à la hausse qu’à la baisse, alors les investissements en Bourse ne sont pas appropriés pour toi, tant pour des actions que pour des obligations ;

• Investis tous les mois: Si les marchés continuent de baisser, tu achèteras moins cher lors de tes investissements mensuels. Si ça monte, ton portefeuille global en profitera. En plus, investir tous les mois permet 2 choses:

  • Profiter des intérêts composés ;

  • SURTOUT, éviter de se poser la question “quand est-ce le bon moment pour investir en Bourse ?”. On ne connait pas la réponse, alors on investit tous les mois. Point.

Mais il faut aussi avoir un plan de réinvestissement (s’il te reste un peu de cash à investir).

Je t'en parle lors de ma prochaine Masterclass exceptionnelle (100% gratuite).
Qui aura lieu ce jeudi 13 mars à 20h.

Je t'expliquerai aussi:

• Ma stratégie ;

• Et comment mettre en place un portefeuille performant grâce aux ETF.

Si tu n'es pas encore inscrit(e), il est temps de le faire.

👉 Clique ci-dessous pour t’inscrire maintenant:

PS: Les inscriptions s’arrêtent ce soir.

Actu des cryptomonnaies

• Le bitcoin continue sa chute: -30%. Oui, le marché est volatil ;

• Les altcoins chutent de 40-50% et parfois même plus.

Les performances

Ci-dessous, voici le topo des marchés pour ce début d’année 2025 (performances en euros):

• +12.54% pour le MSCI China (en rose foncé) ;

• +9.54% pour l’Eurostoxx 50 (en orange) ;

• +3.91% pour l’or (en jaune) ;

• -1.95% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu foncé) ;

• -2.36% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;

• -6.52% pour le MSCI World (en vert) ;

• -8.54% pour le S&P 500 (en noir) ;

• -13.86% pour le Russell 2000 (en rose clair) ;

• -22.02% pour le bitcoin (en bleu clair).

---

🔑 Le décryptage de la semaine - ETF : Du plus sûr au plus risqué

Il y a quelques jours, j’ai eu la chance d’intervenir dans le podcast Jugeote pour parler d’investissement et surtout d’un sujet bien spécifique:

ETF: Du plus sûr au plus risqué

J’ai répondu entre autres aux différentes questions:

• Quels indices sous-jacents sont souvent associés aux ETF les plus stables ?

• Les ETF monétaires sont-ils réellement sans risque ? Quels sont leurs points faibles ?

• Pourquoi les ETF sur obligations souveraines sont-ils souvent considérés comme sûrs ?

• Quels sont les risques spécifiques des obligations d’État à long terme dans un ETF ?

• En période de hausse des taux, comment le risque des ETF obligataires évolue-t-il ?

• Les ETF équilibrant actions et obligations sont-ils réellement adaptés aux profils modérés ?

• Quelles sont les principales caractéristiques des ETF à effet de levier ?

Bref, un tour d’horizon complet des ETF.

Si tu souhaites en savoir plus, ce podcast est pour toi.

Clique ci-dessous pour l’écouter et mieux comprendre les ETF :

---

🛠️ L’outil de la semaine - CoinMarketCap

Depuis de nombreuses semaines maintenant, je navigue dans l’environnement des cryptomonnaies et je trouve ce monde très passionnant.

Alors cette semaine, j’ai envie de te partager l’outil CoinMarketCap.

Cette outil me permet de voir:

• Le nombre de cryptos en circulation ;

• Les ETF cryptos en circulation (et leurs flux) ;

• Les projets derrière chaque crypto ;

• L’état du marché des cryptos

• Ou encore de l’actualité quotidienne sur ce marché.

Clique ci-dessous pour découvrir CoinMarketCap:

---

🔎 La MinutEduc - Où trouver la TOB d’un ETF ? Spécial Belgique

Il y a quelques jours, j’ai reçu un message disant que la TOB (Taxe sur les Opérations de Bourse, taxe à payer pour les personnes qui résident en Belgique) calculée par Trade Republic était fausse dans leur rapport mensuel.

L’ETF en question ? iShares Physical Gold ETC.

Trade Republic disait que la TOB était de 0.12% pour chaque achat et vente de ce produit d’investissement. De mon côté, je prétendais que c’était 0.35%.

Alors, j’ai contacté directement BlackRock. Si on regarde le prospectus de cet ETC, on peut voir à la page 163 que la TOB qui doit être appliquée est bien de 0.35%.

PS: Pour la petite histoire, j’ai demandé à Trade Republic de faire un check-up complet de l’application des taux de la TOB dans leur rapport mensuel.

PS 2: j’ai une question pour toi:

---

₿ CryptoEduc - Quels sont les attributs d’une bonne réserve de valeur ?

Aujourd’hui, les grands investisseurs qui investissent dans le bitcoin le font car ils pensent que le bitcoin est une bonne réserve de valeur.

Pour savoir si un actif peut être une bonne réserve de valeur, il doit satisfaire certaines caractéristiques:

• Durable: le bien ne doit pas périr ou être facilement détruit. Par exemple, le blé n’est pas une bonne réserve de valeur ;

• Portable: le bien doit facilement être transportable partout dans le monde. Les animaux (comme la valeur) ne peut pas l’être ;

• Stockable: le bien doit facilement stockable. Un avion n’est pas facilement stockable ;

• Fongible: chaque unité doit être interchangeable. 1 lingot d’or = 1 lingot d’or ;

• Vérifiable: le bien doit être vérifié rapidement ;

• Divisible: Le bien doit être divisable en plus petites unités (exemple: une voiture n’est pas facilement divisible) ;

• Rare: Le bien doit être difficile à obtenir ou à produire en grande quantité. Car l’être humain veut collectionner ce qui est rare (exemple: pas des billets de banques) ;

• Avec une histoire: plus un bien est reconnu comme précieux depuis longtemps, plus il est attrayant comme réserve de valeur ;

• Résistant à la censure.

Dans une prochaine édition, on verra ensemble comme bitcoin peut être une excellente réserve de valeur. Et on prendra le temps de le comparer avec l’or et les monnaies.

---

💰 Mon portefeuille - Il chute de 16 000 euros, mais vais-je réinvestir ?

Topo

-4 800 euros sur une journée. -10 000 euros sur une semaine. Ou encore -16 000 euros depuis un mois pour mon portefeuille. Tu peux le voir ci-dessous:

Oui la chute n’est peut-être pas finie. Finalement, personne n’en sait rien. Mais la volatilité fait partie de l’équation en Bourse. Soit on l’accepte et on investit en Bourse. Si on ne l’accepte pas, alors il vaut mieux ne pas investir en Bourse.

Vais-je réinvestir ?

Pour rappel, j’ai investi la semaine dernière 1000 euros. A ce moment-là, mon portefeuille d’ETF tournait aux alentours de 207 000 euros. Aujourd’hui, avec environ 196 000 euros pour mon portefeuille d’ETF, cela représente une chute de 5.5%.

Donc, il est encore trop tôt de réinvestir car mon premier seuil de réinvestissement (-10% par rapport au dernier achat) n’est pas encore atteint.

De ton côté, si tu veux faire comme moi pour profiter de la carte, des intérêts et des plans d’épargne en ETF, tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:

[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 8 millions de clients et 100 milliards d’euros d’encours). Ceci est une collaboration commerciale. Merci à Trade Republic pour leur soutien dans mon travail d’éducation financière.

---

📰 Quelques news sur moi - Je suis passé au JT de 19h30

Passage dans le plus grand JT de Belgique

En rentrant de vacances, un journaliste m’appelle sur la route. Il me demande si je suis disponible pour une interview pour le premier sujet du journal télévisé de la RTBF (la première chaîne de TV en Belgique francophone). Arrivée prévue à 14h30. Prenant une marge de sécurité, je lui dis que je suis disponible mais pas avant 15h30.

Et puis à 15h45, ils arrivent à la maison avec caméra et on tourne pendant une 20aine de minutes. Et puis on papote Bourse et placement (même cryptos) pendant plus de 15 minutes.

Pour revoir mon passage, tu peux cliquer ci-dessous:

Trends Tendance

En vrac, j’ai aussi écris une chronique dans le Trends Tendances qui expliquent les 5 erreurs qui m’ont fait perdre 60% de mes économies.

Clique ci-dessous pour lire l’article:

Investir dans le Private Equity

Je partage une initiative de Place des Investisseurs (association ayant pour objectif d’apporter de l’éducation financière) qui organise une soirée autour du Private Equity.

C’est 100% gratuit, alors n’hésitez pas à vous inscrire ici:

---

Un immense merci 🙏

Un immense merci d’avoir lu cette 115ème édition.

Si tu as la moindre question, tu peux mettre un commentaire en-dessous ou alors me répondre par e-mail.

Je réponds toujours avec le sourire 😃,

A bientôt,

Greg

---

PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:

• La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance

---