💾 Investir en personne physique ou en société ?

Et je te partage un simulateur gratuit.

Bonjour 😀,

J’espère que tu vas bien et que tu profites de quelques jours de vacances durant cette période peut-être un petit peu plus calme. Si ce n’est pas le cas, courage pour cette semaine de boulot un peu plus courte.

Bienvenue dans cette nouvelle édition des Tutos de Greg 💰. La 44ème édition, déjà.

De mon côté, je me sens très joyeux et super satisfait d’avoir refait mon site internet, surtout la page à propos des services concrets que je propose:

Il en faut peu pour être heureux, vraiment très peu pour être heureux 🎵.

Si tu veux voir le résultat, tu peux cliquer ici:

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Si ce n’est pas déjà fait, tu peux aussi :

• Rejoindre + 4000 lecteurs de mon livre Bien débuter en Bourse 📖 (ou l’offrir à tes amis, membres de ta famille ou encore certains collègues)

• Découvrir ma formation digitale - 4 semaines pour bien débuter en Bourse (5⭐ sur Google )

• Découvrir mes services autour de l’éducation financière (coaching personnalisé, formation familiale, workshop en entreprises, conférences, ...) → j’ai accompagné plus de 950 personnes.

• Me suivre sur les réseaux sociaux: YouTube, LinkedIn, Facebook et Instagram

• Lire les anciennes éditions de la newsletter.

Allez, c’est parti pour la 44ème édition.

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Au sommaire de cette édition 🔍

1. Semaine #43 - Oui, la Bourse est volatile

2. Mes conseils de la semaine - Investir en personne physique ou en société ?

3. L’outil de la semaine - Apprendre à parler d’argent

4. La MinutEduc - Capital, capitalisation boursière et valeur d’entreprise

5. Update sur mon portefeuille - J’ai vendu un ETF

6. Quelques news sur La Bourse: Make it Easy

7. Mes prochaines interventions

⏳ Temps de lecture : 12 minutes

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🌎 Semaine #43 - Oui, la Bourse est volatile

Elle continue de l’être. La semaine dernière, les marchés ont perdu à nouveau entre 2 et 3%.

Depuis 2 années, on voit les bourses très volatiles avec des corrections assez régulières. Sur le S&P 500 (l’indice représentant les 500 plus grandes sociétés cotées aux Etats-Unis), il y a eu 4 corrections, c’est-à-dire des chutes de plus de 10%:

Alors, dans cet environnement volatil, j’ai quelques questions pour toi:

De plus, j’aimerais prendre le temps de te rappeler quelques statistiques historiques sur le comportement de la bourse américaine durant les krachs boursiers (ou crash boursier ou bear market en anglais):

• Un krach boursier arrive en moyenne tous les 4 ans (le dernier en date était en février-mars 2020) ;

• Un krach boursier dure en moyenne 10 mois ;

• La chute moyenne lors d’un krach boursier est de 36% ;

• Enfin, 66% des meilleurs jours en Bourse arrivent dans les 2 semaines qui suivent les pires jours en Bourse.

Alors, si on regarde depuis le 1er janvier, que font les principaux indices boursiers ?

• +9.51% pour l’or (en jaune)

• +8.48% pour le MSCI World (en vert)

• +8.30% pour le S&P 500 (en noir)

• +6.60% pour l’Eurostoxx 50 (en orange)

• +0.10% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve)

• -8.78% pour le MSCI China (en rose)

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🔑 Mes conseils de la semaine - Investir en personne physique ou en société ?

Un entrepreneur a généralement deux options pour investir en Bourse:

• Option 1: Sortir le bénéfice de sa société et ensuite investir ;

• Option 2: Laisser le bénéfice dans la société, l’investir et ensuite sortir l’argent de la société.

Quelle option dois-tu choisir si tu es entrepreneur(e) ?

Lorsqu’on sort de l’argent de sa société, il y a une taxation sur les revenus mobiliers. Par exemple, en Belgique, le taux de base est de 30%. Sous certaines conditions bien particulières (vvpr bis), ce taux est réduit à 15%. Au Luxembourg, la moitié du dividende versé est exonéré d’impôts, et l’autre moitié rentre dans la déclaration fiscale et est taxée en fonction du taux progressif. En France, les dividendes sont taxés à hauteur de 30% (12,8% au titre de l’impôt sur le revenu et 17,2% au titre des prélèvements sociaux), ce qui est appelé le prélèvement forfaitaire unique. Même si les actionnaires peuvent opter pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu.

Quand on investit en personne physique, il n’y a pas de taxe sur les plus-values actions en Belgique (0%) si on est dans une gestion en “bon père de famille” comme dit le fisc belge. Par contre, il existe une taxe sur les plus-values obligataires. Au Luxembourg, il n’y a pas de taxe sur les plus-values si la durée de détention est supérieure à 6 mois. En France, une taxe de 30% sur la plus-value s’applique. Si on investit en société, il ne faut pas non plus oublier le taux d’imposition de la société. Par exemple, il est de 25% en Belgique (sauf si on investit dans des fonds appelés RDT ou si on investit minimum 2,5 millions € dans une société), environ 30% au Luxembourg et 25% en France.

En fonction du pays dans lequel tu résides, il faut également prendre en compte différents facteurs comme la date de création de la société, l’horizon temporel d’investissement ou encore la taxation lors de la liquidation.

En résumé, ton choix va dépendre de différents facteurs:

• Niveau d’imposition de la société ;

• Niveau de taxation pour les particuliers (plus-values, dividendes, …) ;

• Les investissements dans lesquels tu investis ;

• Date de création de la société ;

• Des frais directs et indirects ;

• Ou encore l’horizon temporel.

L’importance de faire une simulation

Vu les nombreux paramètres à prendre en considération, j’ai toujours utilisé un simulateur Excel afin de déterminer si investir en personne physique est la meilleure option ou non. Dans ma situation, dans la plus grande transparence, il est préférable d’investir en personne physique plutôt qu’en société. Mais ce que je viens d’écrire est valable uniquement pour ma situation personnelle.

Dans ta situation, il me semble utile de faire une simulation comme ci-dessous pour y voir plus clair et pour avoir des éléments concrets à comparer (ci-dessous, voici un extrait d’une simulation faite pour un client):

Et toi, tu souhaites simuler gratuitement ta situation personnelle ?

Il suffit de cliquer ci-dessous pour avoir accès gratuitement au simulateur Excel:

L’importance de se tenir informé(e) des actualités

Enfin, après avoir pris une décision grâce à ce simulateur, il est important de se tenir régulièrement informé(e) d’éventuelles actualités. En effet, dans certains pays comme la Belgique, certains éléments peuvent changer plus rapidement que d’autres. Et la vérité d’aujourd’hui n’est peut-être plus celle de demain. Par exemple, quid si:

• Les plus-values étaient taxées en Belgique ?

• Le taux d’imposition des sociétés diminuait ?

• …

Dès lors, je t’invite à te tenir au courant des actualités fiscales au moins une fois par an.

Merci à Easyvest, sponsor de cette édition

Easyvest, c’est le gestionnaire qui t’accompagne pour construire un portefeuille performant d'ETF qui te convient.

Que ce soit en personne physique ou en société. En fonction de ce qui te convient le mieux.

Pour les découvrir, tu peux cliquer ci-dessous:

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🛠 L’outil de la semaine - Apprendre à parler d’argent

J’ai lu une étude très intéressante qui poussait les parents à donner de l’argent de poche à leurs enfants à partir de 7 ans. Un autre article mentionnant qu’il était important d’en parler dès 4 ans, petit à petit et à son rythme.

Je pense vraiment que, pour lutter contre le problème d'éducation financière en Europe francophone, il suffit de parler d'argent avec ses enfants.

Alors, je te partage 3 exemples de ma vie où je parle d’argent avec les enfants.

1) Au magasin

J'aime avoir un billet de 10 euros dans mon portefeuille. Pour leur expliquer, qu'avec 10 euros, on ne peut pas acheter tout le magasin.

C'est important de pouvoir choisir et de trouver des petits bonheurs dans les petits choix.

En choisissant, ils deviennent autonomes dans leur prise de décision et les choix qu'ils font.

2) A la piscine

Mes enfants adorent aller à la piscine. On y était encore dimanche après-midi.

Alors, je leur explique que pour que la piscine fonctionne, il est important d'avoir:
- de l'eau
- du chauffage
- des maîtres-nageurs

Pour avoir cela, l'argent sert de moyen d'échange et c’est pour cela qu’on ne peut pas sortir du bâtiment sans avoir payé.

3) Les ressources précieuses

"Ferme la lampe car ça coûte cher" est une phrase que je ne dis jamais.

Je préfère dire:

"L'électricité est une ressource précieuse dont il est important de prendre soin."

Tout comme l'eau, le papier toilettes etc.

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🔎 La MinutEduc - Capital, capitalisation boursière et valeur d’entreprise

Il y a quelques semaines, Sébastien me posait la question suivante: “Quelle est la différence entre le capital, la capitalisation boursière et la valeur d’une entreprise?”.

Répondons y ensemble.

Le capital social de la société est une somme apportée par les associés lors de la création de la société. Cette somme est apportée en numéraires (càd de l’argent). Mais il existe aussi des apports en nature (immeubles, meubles, brevets, …). Ce capital social va servir à financer le lancement des activités de la société au début. Le capital social de la société peut évoluer lors de potentielles augmentations de capital futures.

La capitalisation boursière représente la valeur boursière d’une société qui est cotée en Bourse. Comment l’obtient-on ? En multipliant le nombre d’actions d’une société par son cours. Par exemple, il y a 816 000 actions Lotus Bakeries et le prix de l’action est d’environ 7000 euros. Donc, la capitalisation boursière de cette société est d’un peu plus de 5,7 milliards €. Tu l’auras compris, la valeur de la capitalisation boursière d’une société n’est applicable que si la société est cotée en Bourse. Si ce n’est pas le cas, il n’y a pas de capitalisation boursière.

La valeur d’une entreprise consiste en une méthode visant à déterminer la juste valeur d’une société. Et il existe de nombreuses méthodes d’évaluation d’entreprises:

• Evaluation en fonction du chiffre d’affaires ;

• Evaluation en fonction des marges ;

• Evaluation en fonction du pipeline en recherche et développement (pour les biotechs par exemple) ;

• Evaluation en fonction du potentiel de croissance de la société (pour les start-ups par exemple) ;

• Etc.

Tu l’auras compris, la valeur d’une entreprise, cotée en Bourse ou non, peut varier en fonction de la méthode d’évaluation choisie. C’est la raison pour laquelle les analystes utilisent souvent plusieurs méthodes d’évaluation pour déterminer au mieux la vraie valeur d’une entreprise.

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💰 Mon portefeuille - J’ai vendu un ETF

Mi-août, je te montrais que j’avais 7170 euros dans un ETF qui suit le MSCI China: le Xtrackers MSCI China UCITS ETF (Relis cela ici si tu veux).

Pourquoi cet ETF là ? Quand j’ai commencé à investir dedans fin 2021, c’était le seul ETF qui répondait à mes 8 critères stricts que j’utilise pour choisir des ETF (si tu veux en savoir plus, tu peux regarder la vidéo YouTube sur mes 8 critères en cliquant ici).

Aujourd’hui, si j’applique mes différents critères, il n’y a que 2 ETF qui sortent:

• L’iShares MSCI China (créé le 20 juin 2019, raison pour laquelle je n’y ai pas investi fin 2021) ;

• Le Xtrackers MSCI China.

Alors, j’ai décidé de vendre mes Xtrackers pour acheter l’iShares MSCI China pour 3 raisons différentes:

• L’ETF iShares est plus performant que celui géré par Xtrackers:

• Il est moins cher (frais courants à 0.28% vs 0.65%) ;

• Enfin, la fiscalité d’un ETF domicilié en Irlande est généralement plus intéressante que celle d’un ETF domicilié au Luxembourg. Prenons un exemple. Pour les dividendes reçus de sociétés américaines, il n’y a que 15% de taxation alors que la taxation s’élève à 30% pour les ETF domiciliés au Luxembourg. C’est pour cette raison que près de 70% des ETF européens sont domiciliés en Irlande, contre environ 20% au Luxembourg.

J’ai donc choisi Trade Republic pour racheter l’entièreté de ma position car:

• 1€ de frais de courtage peu importe le montant en dehors des plans d’épargne automatisés ;

• Je suis entrain de “transférer” mes ETF déposés chez Degiro (que j’avais achetés avant que Trade Republic ne se lance au Luxembourg) vers mon compte-titres Trade Republic. Je t’expliquerai comment j’ai fait.

Si tu veux investir tous les mois de manière automatisée et avec 0€ de frais de courtage, alors tu peux ouvrir un compte chez mon partenaire Trade Republic en cliquant ci-dessous:

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📰 Quelques news sur La Bourse: Make it Easy

Alors, quelles sont les nouvelles depuis la semaine dernière:

• Je vais prendre 2-3 jours off cette semaine pour déconnecter ;

• Je vais passer le certificat d’influence responsable dans les prochains jours ;

• Je passe cette semaine sur BFM Business (ce jeudi 11h30) ;

• Je discute avec un journaliste pour parler d’arnaques et escroqueries financières ;

• Mes 2 voyages à Paris sont bookés → le 15 et 16 novembre, et le 30 novembre. Si tu veux qu’on se croise le 15-16, fais moi signe. Par contre, je ne suis pas disponible le 30 novembre car je rencontre (enfin !) mon ami Guillaume Simonin.

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🎤 Mes prochaines interventions

Au programme:

• Le 15 novembre au soir, devant un groupe privé d’une 30aine de personnes ;

• Le 30 novembre aussi à Paris pour une table ronde autour de la digitalisation financière.

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Un immense merci 🙏

C’est tout pour l’édition de cette semaine de Toussaint.

Si tu as aimé cette édition et ce que je partage, alors tu peux cliquer sur le cœur ❤️ (en haut). Cela m’aide vraiment dans mon rêve d’éducation financière. Merci pour ton précieux soutien.

Un immense merci aussi d’avoir pris le temps de lire cette édition. Si tu as des questions, tu peux m’envoyer un message. Je réponds toujours avec le 😀.

Passe une agréable journée et à bientôt,

Greg

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PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:

• La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance

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