🆕Faut-il investir dans des nouveaux ETF ?

Les 5 idées reçues sur la Bourse.

Mar 26, 2025

Bonjour,

Comment vas-tu ? J’espère que tu as passé un excellent week-end et que tu passes un beau début de semaine.

Bienvenue dans cette 117ème édition des Tutos de Greg 💰. Le temps passe vite quand on s’amuse.

Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.

De mon côté, j’ai passé un excellent week-end avec une belle sortie VTT du coté de Villers-la-Ville (38km au total). Ca m’aide à déconnecter, prendre soin de ma tête et de mon corps et aussi à préparer mon séjour à Paris (8-10 avril):

PS: D’ailleurs, si tu as un bon plan pour le logement sur Paris, je suis preneur. Je regarde des logements sur AirBNB pour l’instant.

PS 2: Je fais à nouveau un VTT ce week-end du côté de Bornival (près de Nivelles).

Avant de commencer, tu peux aussi:

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C’est parti pour cette nouvelle édition.

Au sommaire de cette édition 🔍

Semaine #12- Les marchés remontent tranquillement
Le décryptage de la semaine - Faut-il investir dans des nouveaux ETF ?
L’outil de la semaine - Je me suis mis à nu
La MinutEduc - 5 idées reçues sur la Bourse à déconstruire
La CryptoEduc - Une vidéo qui résume le bitcoin
Update sur mon portefeuille - J’applique ces 3 conseils avec mon portefeuille
Quelques news sur moi - Un peu de tout

⏳ Temps de lecture : 13 minutes 📑

🌎 Semaine #12 - Les marchés remontent tranquillement

Petit sondage

Avant de commencer, j’ai une question pour toi.

Comment tu te formes avant d’investir (ou comment tu t’es formé(e)) ?

Actualité économique et financière

En Belgique, une étude de l’Université de Gand et du courtier Keytrade Bank montrent que les ménages belges épargnent beaucoup (trop ?). 40% des ménages belges ont plus de 12 mois de revenus nets sur leur compte. Ce qui est énorme. D’ailleurs, plus de 10% de la richesse des belges est placée sur des comptes épargne, ce qui est aussi très élevé. Voici de quoi est composé le patrimoine du belge ;

D’après l’OCDE, le montant des intérêts sur la dette de 38 pays de l’OCDE n’a jamais été aussi élevé depuis 2007. En effet, les coûts liés aux intérêts sur la dette de ces pays représentent 3.3% du PIB en 2024, alors qu’ils n’étaient “que” de 2.4% du PIB en 2021 d’après les chiffres de la Banque Mondiale. Ceci est tout à fait normal, vu l’endettement élevé de la plupart des pays occidentaux et l’augmentation des taux d’intérêts depuis fin 2020, début 2021 comme le montre l’illustration ci-dessous ;

Les obligations de court-terme émises par l’Etat américain ont connu un grand succès en ce début d’année. Pourquoi ? Car les investisseurs n’aiment pas l’incertitude liée à Donald Trump à propos de ses politiques économiques et douanières. Plus de 20 milliards de dollars ont été investis dans des fonds monétaires aux Etats-Unis, un record depuis le 2ème trimestre 2023 ;

D’après une étude de Bank of America, les investisseurs professionnels ont vendu fortement des actions au mois de mars, pour réinvestir dans des obligations de court-terme et de l’or à cause des guerres commerciales et du comportement du président Trump ;
Au même moment, les investisseurs particuliers ont investi massivement en Bourse au premier trimestre de cette année (question subsidiaire: alors qui aura raison, les professionnels ou les investisseurs particuliers ?) ;
Les clients américains fortunés ouvrent beaucoup de comptes en Suisse, au vu de l’actualité économique et financière dans leur pays ;
L’or continue d’avoir une performance exceptionnelle cette année-ci.

Actualité crypto

La blockchain Ethereum n’est pas en grande forme avec une baisse importante de son activité. Le prix de l’ether, sa crypto, vient de chuter de 40% sur les 3 derniers mois ;
La Banque centrale de Suisse vient de dire “non” au Bitcoin. Il n’y aura pas de Bitcoin dans les réserves de la Banque centrale de Suisse ;
Depuis le 11 mars, le marché des cryptos se reprend petit à petit. La capitalisation boursière de toutes les cryptos représentent 2 860 milliards de dollars (versus 120 000 milliards de dollars pour la capitalisation boursière de l’ensemble des sociétés cotées en Bourse) ;

Les performances

Ci-dessous, voici le topo des marchés pour cette année 2025 (performances en euros):

+14.10% pour le MSCI China (en rose foncé) ;
+10.72% pour l’Eurostoxx 50 (en orange) ;
+8.48% pour l’or (en jaune) ;
+0.73% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;
-1.35% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu foncé) ;
-4.38% pour le MSCI World (en vert) ;
-5.91% pour le S&P 500 (en noir) ;
-11.06% pour le Russell 2000 (en rose clair) ;
-13.55% pour le bitcoin (en bleu clair).

🔑 Le décryptage de la semaine - Faut-il investir dans des nouveaux ETF ?

Mise en contexte

La semaine dernière, je t’écrivais que Trade Republic a révolutionné le PEA en France. Tu peux regarder la vidéo en cliquant ici si tu veux:

Regarder la nouvelle vidéo de Greg

Dans la foulée, Amundi, le plus grand gestionnaire d’actifs en Europe, a annoncé le lancement d’un ETF qui suit le MSCI World (voici le nom de l’ETF: Amundi PEA Monde (MSCI World) UCITS ETF et son code ISIN est le suivant: FR001400U5Q4).

Cet ETF peut être intégré dans un PEA, avec les frais les moins élevés (0.20% par an).

Est-il vraiment le meilleur etf ?

Décryptons cela ensemble.

Comparaison avec l’iShares MSCI World PEA UCITS ETF (IE0002XZSHO1)

Ces 2 ETF sont très similaires:

Ils veulent suivre l’indice MSCI World ;
Ils ont une réplication synthétique ;
Ils ne se protègent pas contre l’évolution des devises ;
Ils sont tous les deux capitalisants (donc ils ne distribuent pas de dividendes à leurs actionnaires).

Ils ont quand même quelques différences:

Celui de la taille: plus de 500 millions d’euros d’encours sous gestion pour l’ETF géré par BlackRock, contre plus de 100 millions d’euros pour l’ETF géré par Amundi ;
Les frais sont légèrement plus faibles pour l’ETF géré par Amundi (0.20% par an vs 0.25% par an) ;
L’ETF géré par BlackRock a été créé il y a 1 an, alors que celui géré par Amundi est tout récent ;
En termes de contrepartie au contrat swap, c’est un peu flou pour l’ETF géré par BlackRock car je n’ai pas trouvé l’information directement, alors que pour Amundi, la contrepartie est la Société Générale. Je pourrais bien entendu la demander à BlackRock.

Alors, faut-il changer de cheval de course ?

Quand il y a des nouveaux ETF qui sortent, je dis toujours que je privilégie les plus vieux car on peut bien observer leur évolution ainsi que leur comportement vis à vis de leur indice de référence. Pour les ETF qui suivent des grands indices boursiers connus, il y a généralement peu de déviation. Par contre, pour certains types d’ETF obligataires (par exemple), il peut y avoir quelques pourcents de différence qui sont non négligeables. De plus, les ETF les plus anciens sont souvent plus gros en termes d’actifs sous gestion, ce qui permet d’éviter le risque opérationnel de fermeture.

Alors, si tu as déjà l’ETF géré par BlackRock et qui suit le MSCI World dans ton PEA, peut-être que changer pour 0.05% par an de frais n'a aucun intérêt.

Pourquoi ?

Car des frais de courtage peuvent être importants ;
Quand tu fais une opération d’achat et de vente, tu peux avoir un spread qui n’est pas négligeable et même défavorable (à relire ici: tout comprendre sur le spread) ;
Enfin, un ETF avec un peu plus de frais peut parfois avoir plus de rendement. Cela dépend, entre autres, de la qualité de réplication.

Enfin, j’ai envie de te partager quelque chose.

Avec des centaines d’ETF créés chaque année, l’industrie financière essaie de nous faire acheter tout et n’importe quoi. Le dernier ETF sectoriel sur la défense, sur l’intelligence artificielle ou encore les ETF multi-actifs, bref ils en lancent une flopée. Dès lors, il est important de se poser la question du rôle que peut avoir un ETF à l’intérieur de son portefeuille. Pour ma part, je n’ai jamais investi dans un ETF sectoriel ou qui suit une tendance.

Et jamais un ETF qui a moins de 3 ans d’historique.

🛠️ L’outil de la semaine - Je me suis mis à nu

Il y a quelques semaines, j’ai été contacté par Richard Michaud, fondateur du média Inside Banking.

Il m’invitait dans son podcast.

Et oui, j’ai encore dit que je veux aider 1 million de personnes à investir en Bourse. Je n'ai pas peur de l'affirmer haut et fort.

Dans cette interview, j'ai parlé de:

Mon parcours
Mon équilibre pro-perso
Mes passions qui m'animent
Mes convictions en termes d'investissement

Tu peux cliquer ci-dessous pour l’écouter:

Ecouter l'interview de Greg

🔎 La MinutEduc - 5 idées reçues sur la Bourse à déconstruire

Il y a quelques jours, j’étais interviewé par un journaliste et il m’a posé la question suivante: quelles sont les 5 idées reçues les plus courantes sur l’investissement en Bourse ?

Voici ma réponse.

Idée #1: Il faut attendre le bon moment pour investir en Bourse

On ne peut pas acheter bas, et on ne peut pas vendre haut.

C’est impossible d’avoir le meilleur timing, pour profiter des meilleurs jours en Bourse et éviter les pires jours en Bourse.

Personne ne peut prédire la Bourse et il faut garder cette humilité de ne pas pouvoir contrôler la Bourse et de ne pas savoir quand un krach boursier arrivera.

Idée #2: La Bourse est risquée

Oui, la Bourse est volatile. Ca c’est clair. Une année, elle peut perdre 40% et l’année qui suit, elle peut remonter de 30%. C’est déjà arrivé par le passé et ça arrivera encore plus que probablement.

Par contre, le plus risqué, ce sont nos émotions qui essaient de nous influencer sur le “bon moment” pour investir en Bourse et le “moins bon” pour ne pas investir. Mais comme je l’ai dit dans l’idée #1, personne ne connait le meilleur timing en Bourse.

La Bourse n’a jamais fait perdre de l’argent à un investisseur. C’est toujours par ses décisions d’achat et de vente qu’un investisseur a perdu de l’argent.

En d’autres termes, je pense que la Bourse peut être volatile et qu’il faut être capable de vivre avec cette volatilité lorsqu’on investit. Par contre, je pense que le vrai risque c’est NOUS et que les émotions en Bourse sont extrêmement destructrices de valeur. Elles peuvent nous faire perdre beaucoup d’argent en Bourse.

Idée #3: Il faut être riche pour investir en Bourse

Une grande croyance populaire est le fait qu’il faut être riche pour investir en Bourse.

Mais c’est faux. Tu peux investir à partir de 1 euro par mois (via Trade Republic par exemple).

Comme si les personnes plus riches que nous avaient accès à certaines informations auxquelles nous n’aurions pas accès. Ce n’est pas vrai.

De mon expérience, les personnes plus fortunées que la moyenne aiment avoir des banquiers privés pour différentes raisons (accompagnement juridique inclus dans l’offre de gestion, confort psychologique, preuve sociale, …).

Mais savent-elles que 90-95% des banquiers privés n’arrivent pas à battre la Bourse à long terme ?

Idée #4: La Bourse, c’est trop compliqué

Oui c’est vrai, parfois les termes utilisés sont quelque peu barbares.

Mais est-ce qu’il faut 100, 200 ou encore 500 heures de formation pour devenir un très bon investisseur à long terme ? Pas du tout.

Tu peux te former en quelques heures. Si si, je t’assure. Une bonne dizaine d’heures de formation suffisent [j’ai formé plus de 1200 personnes à ce sujet].

Idée #5: Ca prend du temps pour suivre son portefeuille

De mon côté, j’investis en gestion passive tous les mois.

Et gérer mes 250 000 euros en Bourse me demande moins de 5 minutes par mois.

Malheureusement, ces 5 idées reçues nous éloignent des vraies questions à se poser pour son portefeuille:

Comment mieux gérer son budget ?
Comment répartir ses investissements ?
Comment construire un portefeuille performant ?
Quand faut-il vendre ou rééquilibrer son portefeuille ?
Comment choisir les meilleurs instruments financiers ?
Comment passer à l’action et faire fructifier ses économies ?

Gardons en tête ces questions pour y apporter une réponse claire qui fera de nous un meilleur investisseur.

₿ CryptoEduc - Une vidéo qui résume le bitcoin

Il y a quelques jours, je suis tombé sur cette vidéo qui résume le fonctionnement du bitcoin. Elle date d’il y a 7 ans et est toujours tellement pertinente dans l’explication du fonctionnement de bitcoin.

Je t’invite vraiment à la regarder, et tu peux mettre les sous-titres en français si tu le souhaites:

Regarder la vidéo

💰 Mon portefeuille - J’applique ces 3 conseils avec mon portefeuille

Après la chute entamée le 21 février, mon portefeuille continue de se reprendre petit à petit et est repassé au-dessus de la barre des 200 000 euros (pour mes ETF chez Trade Republic).

Peu importe les moments de volatilité, voici les 3 conseils que j'applique à la lettre.

1. Reste calme

Je reste calme. Mes émotions sont mon pire ennemi en Bourse. Le stress, la peur et l'anxiété sont de très mauvaises conseillères.

2. La volatilité fait partie de l'équation

Depuis mars 2009, il y a eu 30 périodes où le S&P 500 a perdu plus de 5%.
Une correction (chute de 10%) boursière arrive tous les 18 mois.
Un krach boursier (chute de 20%) arrive tous les 4 ans.

Soit on l'accepte et on investit en Bourse.
Si on ne l'accepte pas, alors on passe son chemin.

3. Pour avoir les meilleurs jours de Bourse, il faut passer par les pires

65% du temps, les meilleurs jours en Bourse se passent dans les 2 semaines qui suivent les pires jours en Bourse.

Exemple:

23 mars 2020, le S&P 500 chute de 35% par rapport à son niveau du 19 février ;
24 mars 2020, le S&P 500 gagne 9.4% en une seule journée.

Si tu rates les pires jours en Bourse, tu rateras plus que probablement aussi les meilleurs.

De ton côté, si tu veux faire comme moi pour profiter de la carte, des intérêts et des plans d’épargne en ETF, tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:

Ouvrir un compte Trade Republic

[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 8 millions de clients et 100 milliards d’euros d’encours). Ceci est une collaboration commerciale. Merci à Trade Republic pour leur soutien dans mon travail d’éducation financière.

📰 Quelques news sur moi - Un peu de tout

Le projet pour les enfants avance super bien

Je suis tellement excité à l’idée de t’en parler.

Dans quelques semaines, je pourrai le faire.

Et ça va être dingue.

Nouveau site internet en préparation

Dans quelques jours, je t’en dis plus.

Futurs évènements

Je vais:

Participer à la Paris Blockchain Week (8-10 avril) ;
Organiser un event en juin à Bruxelles (max 200 places dispo) → bloque la date du jeudi 12 juin 2025 à partir de 18h;
Organiser des events cryptos en petit comité et sûrement un gros truc en septembre/octobre.