🤝Faut-il faire du crowdlending ?

Mon point de vue.

Bonjour,

J’espère que tu vas bien et que tu passes une belle semaine 😀.

Bienvenue dans cette nouvelle édition des Tutos de Greg 💰. 80ème édition aujourd’hui ! C’est juste incroyable. Merci d’être là et de me soutenir avec ta lecture.

Si tu as 1 minute, tu peux aussi cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci, cela m’aide énormément.

De mon côté, j’ai un peu de retard dans ma newsletter (ce qui arrivera encore durant l’été) puisque je passe beaucoup de temps avec les kids, notamment à faire du vélo:

Ici, en plein montage du porte vélo.

D’ailleurs, si tu veux faire du VTT dans le coin de Genappe (ou dans les environs), fais moi signe.

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Avant de commencer, tu peux aussi:

• 💻 Découvrir mes 7 services autour de l’éducation financière → j’ai accompagné + 1 170 personnes depuis 3 ans (tout format confondu)

• 📖 Rejoindre + 5400 personnes qui ont lu mon livre Bien débuter en Bourse

• 📧 Télécharger le guide illustré rédigé avec mon ami Guillaume Simonin (+ 1400 personnes l’ont déjà)

• 📱 Me suivre sur les réseaux sociaux: YouTube, LinkedIn, Facebook, Instagram et même TikTok

• 👓 Relire les anciennes éditions de la newsletter

C’est parti pour cette nouvelle édition.

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Au sommaire de cette édition 🔍

1. Semaine #27 - Le soleil sur les marchés 😎

2. Mes conseils de la semaine - Faut-il investir dans des projets de crowdfunding/crowdlending ?

3. L’outil de la semaine - Mieux comprendre un rapport de frais lié à une transaction

4. La MinutEduc - C’est quoi les intérêts courus ?

5. Update sur mon portefeuille - J’ai encore investi en Bourse

6. Quelques news sur moi

⏳ Temps de lecture : 13 minutes 📑

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🌎 Semaine #27- Le soleil sur les marchés 😎

Sur les derniers jours, les pays émergents viennent de gagner plus de 2%. Les Etats-Unis continuent leur ascension, principalement tirés par les performances des sociétés technologiques (le top 10 de l’indice S&P 500 a contribué à plus de 11% de la performance du S&P 500, performance à fin juin 2024):

L’or continue sa montée également (+2% sur les derniers jours aussi).

Qu’est-ce qui explique cet emballement ? Je dirais 2 choses:

• Les attentes de diminution des taux aux Etats-Unis mais aussi en Europe. Si les taux diminuent, les entreprises pourront emprunter moins cher pour développer de nouveaux produits et services et les particuliers pourront plus consommer car cela coutera moins cher d’’emprunter. Une augmentation des investissements de la part des entreprises combinée à une augmentation de la consommation des ménages est souvent synonyme de combinaison gagnante en Bourse. Mais bon, personne ne sait vraiment si les taux vont diminuer, ou pas ;

• Beaucoup de personnes ont beaucoup de cash (plusieurs dizaines de milliers d’euros) et commencent à investir en Bourse afin de faire fructifier leurs économies.

Voici le topo des marchés au 1er juillet (le tout en EURO):

• +20.82% pour le S&P 500 (en noir)

• +17.58% pour l’or (en jaune)

• +17.30% pour le MSCI World (en vert)

• +13.39% pour le MSCI EM (marchés émergents)

• +9.67% pour l’Eurostoxx 50 (en orange)

• +7.75% pour le MSCI China (en rose foncé)

• +3.10% pour le Russell 2000 (en rose clair)

• -0.12% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu)

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🔑 Mes conseils de la semaine - Faut-il investir dans des projets de crowdfunding/crowdlending ?

Je vois de plus en plus de personnes investir dans du crowdfunding (ou crowdlending). 500 euros par ci, 1000 euros par là. Et souvent après avoir vu le projet quelques minutes sur une plateforme.

Alors, je vais te partager mon avis sur le sujet.

Définitions

Tout d’abord, un peu de définition pour éclairer ce monde du financement participatif.

Le crowdfunding, ou financement participatif, est une méthode de financement où un grand nombre de personnes contribuent financièrement à un projet ou une entreprise via une plateforme en ligne. Le financement peut prendre la forme d'un don, d'un prêt avec ou sans intérêts, ou encore d'un investissement en capital.

Là-dedans, on peut avoir par exemple:

• Crowdequity: c’est une forme de financement participatif où les particuliers vont investir dans des sociétés en échange de leur argent et devenir co-propriétaires ;

• Crowdlending: est une forme de financement participatif où les particuliers prêtent de l'argent à des entreprises ou à des individus via une plateforme en ligne, avec l'attente de récupérer leur investissement avec des intérêts ;

• Et également toutes les formes de dons possibles.

Contexte

Le financement participatif a le vent en poupe. Prenons quelques statistiques:

• 283 projets financés pour Tudigo ;

• Plus de 2 milliards d’euros collectés en France ;

• Plus de 150 millions d’euros collectés en Belgique ;

• Plus de 47 900 collectes financées avec succès chez Ulule ;

• Ou encore 4 minutes: délai moyen de financement d'une entreprise sur Look&Fin.

Questions à se poser

Alors, avant de foncer tête baissée, il faut se poser de nombreuses questions:

• Vais-je avoir le temps d’analyser chacun des projets qui me sont proposés ?

• Quels sont mes critères d’investissement pour choisir un projet ?

• Quelle part de mon patrimoine financier dédiée à cela ?

• Suis-je prêt(e) à vivre avec l’illiquidité ?

• Quelle(s) plateformes choisir ?

• …

Toutes ces questions vont te permettre de voir si cela a du sens pour toi, ou non, d’investir dans ce type de projets.

Quelle plateforme choisir ?

Ca, c’est LA question.

La mauvaise nouvelle: il existe des dizaines de plateformes différentes.

La bonne nouvelle: je t’ai préparé une liste de questions pour t’aider.

En effet, avant de choisir une plateforme, il faut se renseigner:

• Qui a créé la plateforme ? Est-elle bénéficiaire ? Comment gagne-t-elle de l’argent ?

• Comment la plateforme filtre les projets ? Comment les analyse-t-elle ? Quel est le processus de Due Diligence ?

• Les chiffres: montants levés, performances, nombre de projets qui ont fait faillite (ou n’ont pas remboursé), …

• Structure juridique, sécurité des investissements, …

Bref, il existe des dizaines de questions à poser pour bien comprendre le fonctionnement d’une plateforme de financement participatif.

Tu souhaites avoir gratuitement ces questions ?

Tu peux cliquer ici pour :

Ah oui, j'en parle aussi dans ma dernière interview sur BFM Business. Dans l'émission de Lorraine GOUMOT, Tout pour Investir.

Dans cette interview, je partage avec toi:

• Les questions à poser à la plateforme de financement participatif

• L'importance de connaitre le processus d'analyse des dossiers

• La nécessite d'avoir une vue sur les performances

Tu souhaites voir le replay ? Clique ici:

PS: De mon côté, mon avis est le suivant:

• Cela demande des connaissances pour analyser des projets dans différents secteurs et sélectionner les bons et surtout ne pas sélectionner les mauvais ;

• Je ne souhaite pas que mes investissements soient “bloqués” plusieurs années et que je ne puisse pas les vendre. La liquidité est importante à mes yeux ;

• Cela demande beaucoup de temps pour filtrer les projets.

Pour toutes ces raisons, je ne préfère pas investir dans ce type de projets. Peut-être qu’un jour je changerai d’avis et que je me donnerai les moyens de le faire.

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🛠 L’outil de la semaine - Mieux comprendre un rapport de frais lié à une transaction

Durant le mois de juin, j’ai passé deux ordres (1000 euros chacun, en dehors des plans d’épargne) pour investir dans l’ETF iShares Core S&P 500 UCITS ETF sur Trade Republic.

Essayons de comprendre ensemble les frais liés à l’un de ses ordres.

En-dessous de l’achat, j’ai deux documents de facturation:

• Un qui reprend les informations pour l’achat d’une unité de l’ETF. La contrepartie à l’achat est la société Lang & Schwarz, qui est un market maker (faiseur de marché en anglais). Lang & Schwarz fournit de la liquidité en achetant et vendant des titres, ce qui aide à maintenir des prix de marché stables et à faciliter les transactions pour les investisseurs. Dans le document, on voit bien que j’ai acheté une unité de l’ETF et que le coût de courtage lié à cette opération est de 1 euro:

• Un qui reprend les informations pour l’achat de la fraction de l’ETF. Dans ce cas cas, on voit que 0.854255 unité a été achetée. Et la contrepartie à la transaction est Trade Republic, et non plus le market maker. Pourquoi ? Car pour pouvoir investir dans des fractions d’ETF, la loi Allemande (pays depuis lequel Trade Republic opère) est innovante sur ce sujet et intègre la notion de co-propriété. Ainsi, un investisseur qui détient une action/ETF est co-propriétaire du titre (avec les autres investisseurs qui ont des fractions du même titre) à hauteur de sa fraction. Trade Republic va elle-même détenir la dernière fraction d’ETF et être co-propriétaire du titre financier avec toi (et d’autres investisseurs bien entendu).

Ensuite, j’ai aussi deux documents liés aux coûts. Ce sont les mêmes à une exception près: la quantité. L’un des deux reprend les informations concernant l’unité, l’autre concernant la fraction d’ETF.

Concentrons nous sur le document avec l’unité. Plusieurs choses à observer sur la première partie du document PDF:

• Les frais de courtage pour acheter l’ETF: 1 euro ;

• Le Total Expense Ratio, ce sont les frais courants de l’ETF. Ils représentent simplement le coût des instruments financiers dans lesquels tu investis. Ils tiennent compte des frais de gestion, d’administration, de banque dépositaire et d’audit du fonds d’investissement, mais ils ne considèrent ni d’éventuels frais de performance pris par le gestionnaire du fonds d’investissement, ni des frais de transaction du fonds d’investissement. Pour cet ETF, les frais courants sont de 0.07% par an, ce qui représente 0.38 euros de coûts indirects à l’intérieur de l’ETF ;

• Les frais pour vendre l’ETF: 1 euro.

Donc, si j’investis dedans et que je le vends après un an, cela me coûtera 2.38 euros de frais directs et indirects (0.44% au total).

Quid si maintenant, je détiens l’ETF pendant 5 années ? Mon coût total serait de 3.89 euros (2 euros pour les frais de courtage achat et vente, et les coûts du produit à savoir 0.07% par an multiplié par 5, c’est-à-dire 0.35%). Cela équivaut à 0.14% par an.

La dernière partie, ce sont les Third-party grants. A quoi cela correspond ? Pour rappel, la première source de rémunération de Trade Republic, ce sont les frais de courtage (en dehors des plans d’épargne). Leur deuxième source de revenus vient des émetteurs de produits financiers (les ETF en l'occurrence). Une partie des frais de l’ETF est reversé à Trade Republic sous la forme de rétrocessions/frais commerciaux. Dans cet exemple, BlackRock va donner 60 cents par an à Trade Republic, ce qui fait 3 euros sur la durée des cinq années. Mais ce sont des frais commerciaux payés par BlackRock à Trade Republic, et cela ne coûte pas plus cher pour moi:

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🔎 La MinutEduc - C’est quoi les intérêts courus ?

La semaine dernière, je t’ai expliqué la différence entre le rendement à maturité (ou Yield to Maturity, en anglais) et le coupon.

Continuons ensemble cette semaine sur les obligations, avec un concept qui est peu expliqué: les intérêts courus.

Rappel

Pour rappel, une obligation est un type de prêt où l'investisseur prête de l'argent à une entreprise ou à un gouvernement en échange de paiements d'intérêts réguliers et du remboursement du capital à une date ultérieure.

Exemple

Imaginons que tu achètes une obligation cotée en Bourse.

1. Date d'achat: 1er janvier.

2. Valeur nominale de l'obligation: 1 000 euros.

3. Taux d'intérêt annuel (coupon): 5%.

4. Paiements d'intérêt: Semestriels (deux fois par an).

Cela signifie que tu recevras 5% de 1 000 euros par an, soit 50 euros, répartis en deux paiements de 25 euros chaque semestre (1er juillet et 1er janvier de l'année suivante).

Intérêts Courus

Maintenant, supposons que nous sommes le 1er avril et que tu décides de vendre cette obligation sur le marché secondaire. L'acheteur de l'obligation doit te rembourser les intérêts courus depuis le dernier paiement de coupon (1er janvier) jusqu'au jour de la vente (1er avril).

Comment est effectué le calcul ?

• Intérêts semestriels = 50 euros / 2 = 25 euros par semestre.

• Intérêts quotidiens = 25 euros / 183 jours = environ 0,1366 euros par jour (en supposant une base de 366 jours pour simplifier le calcul).

• Jours écoulés depuis le 1er janvier jusqu'au 1er avril = 92 jours.

Alors, les intérêts courus se calculent comme suit = 0,1366 euros * 92 jours = environ 12,57 euros.

Quel est l’impact sur le prix de vente ?

Lorsque tu vends l'obligation le 1er avril, l'acheteur te paie deux choses:

• Le prix de l'obligation (qui peut fluctuer en fonction du marché)

• Les intérêts courus de 12,57 euros.

En effet, les intérêts se sont accumulés entre le 1er janvier et le 1er avril pendant que tu étais propriétaire de l’obligation. En d’autres termes, cela garantit que tu es compensé pour les intérêts accumulés durant ta période de détention.

Les intérêts courus sont donc essentiels pour s'assurer que les paiements d'intérêts sont équitablement répartis entre l'acheteur et le vendeur lors de la transaction d'une obligation cotée en Bourse, indépendamment du moment où est payé le coupon.

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💰 Mon portefeuille - J’ai encore investi en Bourse

Dans les prochains jours, je vais mettre à jour mon fichier Excel de suivi de budget et voir si j’ai un excédent au-delà de mon coussin de sécurité de 20 000 euros qui pourrait être investi. Je pense que la réponse est positive, mais je te tiendrai informé(e) bien entendu.

La semaine dernière, j’ai investi 1000 euros. Sans être derrière mon ordinateur. Ni mon téléphone.

L’automatisation via Trade Republic est géniale pour 3 raisons:

1. Plus de risque d'oubli
   
   Je ne suis plus obligé de me mettre des rappels dans mon agenda. Il suffit que mon compte Trade Republic soit alimenté en espèces, et les investissements se font automatiquement dans les ETF que j’ai choisis.

2. Plus de risque d'erreur opérationnelle
   
   Les montants sont définis. Je ne peux plus me tromper.

3. Plus de sérénité dans mes investissements
   
   Au moins je regarde mon portefeuille, au moins je suis émotionnel. Et je sais que les émotions en Bourse sont destructrices de valeur.

Si tu veux investir tous les mois dans des actions ou des ETF (sans frais de courtage et pour limiter le risque d’oubli et d’erreur opérationnelle) de manière 100% automatique et même faire fructifier ton coussin de sécurité à du 3.75% par an (brut), alors tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:

[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 4 millions de clients). Ceci est une collaboration commerciale. Un immense merci pour leur soutien dans ma mission d’éducation financière. C’est grâce à eux que je sors une vidéo YouTube toutes les 2 semaines mais aussi mes newsletters.

Mon code parrainage est le suivant: gfvwql9p

PS: En plus, je profite du Saveback de 1% offert par Trade Republic. 1% de mes dépenses mensuelles sont investies dans un ETF tous les mois et offertes gratuitement. Exemple, en juin j’ai dépensé 236 euros sur ma carte TR, donc il m’offre 2.36 euros de saveback.

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📰 Quelques news sur moi

Fin de la formation digitale

La semaine dernière, 16 personnes ont acheté ma formation digitale pour se former durant l’été. Un immense merci à vous pour votre soutien.

Autres news

En vrac:

• Deux nouvelles familles ont demandé des formations personnalisées ;

• Je vais faire deux passages sur une chaîne YouTube bien connue en finance, je t’en parle prochainement ;

• Je vais à Paris début septembre aussi pour tourner un autre podcast, avec mon cher ami Guillaume Simonin (normalement le 9-10-11 septembre). J’ai une petite question pour toi:

• J’ai la possibilité d’aller à Aix en Provence fin septembre pour tourner un podcast aussi. Si tu vis dans le coin, fais moi signe.

Voilà tout, je continue mon petit bout de chemin.

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Un immense merci 🙏

Un immense merci d’avoir pris le temps de lire cette 80ème édition.

Je te souhaite une belle journée.

Si tu as des questions aussi, tu peux bien entendu m’envoyer un message. Je réponds toujours avec le sourire 😀

A bientôt,

Greg

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PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:

• La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance

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