💸 Attention à tes frais
Et mon portefeuille est en feu
Hello à toi,
Bienvenue dans cette 124ème édition des Tutos de Greg 💰.
Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.
De mon côté, je suis super heureux de t’annoncer que le premier sommet de l’éducation financière en Belgique organisé par Parlons Finance et moi-même (en collaboration avec Trade Republic) est bientôt plein.
180 personnes se sont inscrites en 36 heures.
Pour rappel, en pratique:
Quand ? Jeudi 12 juin à partir de 18 heures
Où ? Bruxelles (White Cinema Docks)
Prix ? 100% gratuit
Avec la présence exceptionnelle de Matthias Baccino
Inscription obligatoire
Attention, le nombre de places est limité. Premier arrivé, premier servi.
Clique ci-dessous pour réserver ta place:
PS: j’ai une question pour toi
Avant de commencer, tu peux aussi:
📈 Télécharger mon guide Bourse 2025 (100% gratuit) → en cliquant ici ;
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Au sommaire de cette édition 🔍
Semaine #19- Les marchés continuent leur ascension
Le décryptage de la semaine - Le rapport sur les frais mené par l’AMF
L’outil de la semaine - Comment un ordre passe en Bourse ? Exploration
La MinutEduc - Lexique sur les frais
La CryptoEduc - Un exemple de Smart Contract
Update sur mon portefeuille - Mon portefeuille est en feu
Quelques news sur moi - Une belle soirée la semaine dernière + quelques news de Trade Republic
⏳ Temps de lecture : 13 minutes 📑
🌎 Semaine #19 - Les marchés continuent leur ascension
Actu des marchés
Début mai, les Sherpas ont installé les cordes fixes pour pouvoir gravir le plus haut sommet du monde, le mont Everest. Ceci marque le début de leur saison.
Si je fais le parallèle avec la Bourse, les marchés continuent leur ascension et s’ils continuent comme cela, ils retrouveront vite leur niveau du mois de février de cette année. Mais n’oublions pas que le chemin peut être pavé d’embuches et que la volatilité peut à nouveau surgir à tout moment, sans prévenir (telle une avalanche en montagne).
En quelques mots:
Washington a annoncé une pause dans la guerre commerciale avec Pékin. Les droits de douane des produits en provenance de Chine vers les USA seront de 30% (au lieu des 145% annoncés) et de 10% des USA vers la Chine (au lieu des 125% annoncés) pendant les 90 prochains jours ;
L’or a directement subi la conséquence de cette annonce avec une chute de plus de 3% sur une seule et même journée ;
Après près de 4 mois de forte dépréciation du dollar par rapport à l’euro, il vient de reprendre du poil de la bête pour redescendre sous les 1.11 ;
Le pétrole rebondit quelque peu aussi.
Actu de la crypto (Source: Le Crypto Daily & Cryptoast)
Le Bitcoin vient de refranchir la barre des 100 000 $ ;
Ethereum vient de gagner +24% en 24 heures (une performance inégalée depuis 2021) ;
Taïwan réfléchit à intégrer le Bitcoin dans ses réserves et cela fera l’objet de discussions politiques.
Topo des marchés
Les marchés continuent de remonter.
Ci-dessous, je reprends un topo des marchés pour cette année 2025 (performances en euros):
+14.14% pour l’or (en jaune) ;
+10.14% pour l’Eurostoxx 50 (en orange) ;
+9% pour le MSCI China (en rose foncé) ;
+1.23% pour le bitcoin (en bleu clair) ;
+0.10% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;
-3.37% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu foncé) ;
-4.52% pour le MSCI World (en vert) ;
-8.05% pour le S&P 500 (en noir) ;
-14.40% pour le Russell 2000 (en rose clair).
🔑 Le décryptage de la semaine - Le rapport sur les frais mené par l’AMF
Constats
Il y a quelques jours, j’ai lu la lettre de l’observatoire de l’épargne de l’AMF (l’Autorité des Marchés Financiers → à lire ici).
Voici ce qui m’a marqué:
D’après des chiffres repris par l’ESMA, les OPCVM de droit français (hors ETF) coûtent en moyenne 2,1% par an. Ainsi, pour un investissement réalisé en 2019 en fonds d’actions, la performance brute, estimée à 7.9% par an entre 2019 et 2023, a été diminuée de 2,1% par an. ;
Cependant, la tendance générale est à la baisse des frais, ce qui est une bonne nouvelle. Par exemple, les frais moyens des fonds d’actions (environ 1 700 toutes catégories confondues) se sont établis à 1,33 % en 2024, hors commissions de surperformance, contre 1,35 % en 2023 et 1,42 % en 2022.
Par ailleurs, les frais moyens des 700 fonds diversifiés recensés se sont établis à 1,39 % en 2024 après 1,42 % en 2023 et 1,43 % en 2022 ;
Cette tendance peut se voir sur le graphique ci-dessous qui montre l’évolution des frais courants moyens des fonds d’investissement de droit français :
Les ETF passifs répliquant la performance d’indices d’actions ont affiché pour 2024 des frais annuels moyens de 0,38 % (0,37 % en 2023). Les ETF passifs sont donc, en moyenne, 5x moins chers que les fonds actifs ;
Les frais de courtage moyens affichés par les banques traditionnelles sont restés stables, mais les droits de garde de ces mêmes banques quant à eux ont quelque peu augmenté (en moyenne: 0,35%) ;
Les “néo-brokers” affichent des tarifs nettement inférieurs à ceux des autres plateformes en ligne présents depuis de nombreuses années ;
Mes conseils pour diminuer les frais
Les frais sont la seule certitude en Bourse. Alors, autant les diminuer.
Voici alors mes 4 conseils:
Essaie de diminuer les frais de ta banque classique (droits de garde, frais de courtage, …). Tout est négociable, cela dépend du bon vouloir aussi de la personne qui est en face de toi ;
Si cela ne fonctionne pas, alors prends le temps de te former et utilise un néo-broker en ligne comme je le fais avec Trade Republic ;
Investis dans des ETF passifs pour diminuer les frais courants de tes instruments financiers (un ETF coûte 5x moins cher qu’un fonds actif traditionnel d’après l’étude mentionnée ci-dessus) ;
Ne fais pas trop de transactions (achats-ventes plusieurs fois par mois) pour ne pas que les frais de courtage et les taxes grignotent tes investissements. Surtout avec la nouvelle taxe sur les plus-values en Belgique.
🛠️ L’outil de la semaine - Lexique sur les frais
Frais courants
Alors, que sont les frais courants ?
Les frais indirects, également appelés frais courants d’un fonds d’investissement (actif ou passif), représentent simplement le coût annuel des instruments financiers dans lesquels tu investis. Pour info, en anglais, les frais courants se disent “ongoing charges”.
Ils tiennent compte des frais de gestion, d’administration, de banque dépositaire et d’audit du fonds d’investissement, mais ils ne considèrent ni d’éventuels frais de performance pris par le gestionnaire du fonds d’investissement, ni des frais de transaction du fonds d’investissement. Les frais courants des fonds d’investissement actifs coûtent, en moyenne, très chers car ils ont des frais de gestion plus élevés afin de rémunérer des intermédiaires sous la forme de rétrocession.
Frais directs
Les frais directs sont des frais qui sont directement pris par le(s) intermédiaire(s) avec le(s)quel(s) tu décides de travailler. Que cela soit une banque traditionnelle ou un courtier en ligne, les frais directs seront prélevés.
Il existe 7 types de frais directs:
Frais d’entrée: Les frais d’entrée sont des frais à payer soit (i) à ton intermédiaire financier (fréquent) ou (ii) au fonds d’investissement (rare). Pour la mise en relation entre un investisseur et un produit financier ;
Frais de sortie: comme les frais d’entrée, ils sont pris principalement par l’intermédiaire financier lorsque tu sors d’un instrument financier. Les frais d’entrée et frais de sortie sont souvent appliqués par les banques traditionnelles et rarement par les courtiers en ligne ;
Commission de gestion: frais pris par ton banquier pour gérer ton argent ;
Commission de surperformance: rare, mais elle existe. C’est une commission qui rémunère le gestionnaire lorsque sa performance est supérieure aux objectifs fixés dans le contrat ;
Droits de garde: frais appliqués par une institution financière pour la garde des instruments financiers qui se trouvent sur ton compte-titres ;
Frais de courtage: Frais pris par un intermédiaire financier (banque, courtier, …) pour des opérations d’achats et de ventes d’instruments financiers ;
Autres frais: ce sont les autres frais qui ne sont pas cités ci-dessus, comme des frais d’opérations sur titres, de transfert de titres, d’attestation fiscale ou de relevé fiscal.
PS: Quand on fait la somme des frais courants, des frais directs et des taxes, ça fait parfois beaucoup.
🔎 La MinutEduc - Comment un ordre passe en Bourse ? Exploration
Alors, sais-tu ce qu’il se passe lorsque tu passes un ordre en Bourse ?
Prenons un exemple de quelqu’un qui passe un ordre sur la Bourse de Paris. Il souhaite acheter des titres financiers. Il place un ordre via son courtier. Le courtier va donc transmettre les ordres d’achat et de vente à la Bourse de Paris. Cette dernière va confronter toutes les intentions d’achat et les intentions de vente dans un grand carnet d’ordres qui est un registre centralisé. Ensuite, lorsqu’un ordre est exécuté, il y a la chambre de compensation qui garantit le bon déroulé des opérations. Ensuite, le dépositaire central va vérifier que l’acheteur reçoit bien ses titres et le vendeur son paiement.
A travers ses différents intermédiaires financiers, le gendarme des marchés financiers (l’AMF en France, la FSMA en Belgique ou encore la Bafin en Allemagne ou la CSSF au Luxembourg) surveille l’ensemble des acteurs.
Enfin, il est important de comprendre que lorsqu’on passe un ordre en Bourse, on ne connait pas l’identité des contreparties derrière. Le marché est anonymisé et il n’est pas possible qu’un ordre soit exécuté le week-end ou les jours fériés.
Voici un petit schéma récapitulatif:
₿ CryptoEduc - Un exemple d’un Smart Contract
Petit rappel
Il y a quelques semaines, je te parlais pour la première fois d’Ethereum.
Ethereum est une blockchain offrant aux développeurs du monde entier une interface leur permettant de créer des applications décentralisées en se basant sur le protocole Ethereum grâce à une nouvelle technologie appelée “smarts contracts” (ou contrats intelligents).
Mais c’est quoi un Smart Contract ?
Un smart contract (ou contrat intelligent), c’est comme un robot programmeur qui vit sur une blockchain (comme Ethereum). Il suit automatiquement des règles qu’on lui a données. Et une fois lancé, personne ne peut le modifier. Il fait ce qu’on lui dit, ni plus, ni moins.
Un Smart Contrat:
Remplace un intermédiaire (comme un notaire, une banque …)
Exécute tout seul un contrat en suivant les règles et conditions ;
Est transparent car tout le monde peut lire les règles ;
Est automatique.
Exemple simple
Imaginons que tu fais un pari avec un pote :
"Si le PSG gagne le match, tu me donnes 10 €. Si c’est l’OM qui gagne, je te donne 10 €."
Avec un smart contract :
les 2 déposent chacun 10 € dans le contrat (en crypto) ;
Le smart contract surveille le résultat du match ;
Il envoie automatiquement les 20 € au gagnant, sans que personne ne puisse tricher.
Pas besoin d’arbitre, de discussion ou de mauvaise foi.
Exemple pratique: Uniswap
C’est une application qui permet d’échanger des cryptos automatiquement.
Voici comment ça marche:
Normalement, pour échanger de l’argent, tu vas à la banque ou sur une appli ;
Avec Uniswap, il n’y a pas d’entreprise derrière. Ce sont des smart contracts qui gèrent tout ;
Tu envoies une crypto (ex : ETH), tu reçois une autre crypto (ex : USDC), directement grâce au contrat.
Les prix changent en fonction de l’offre et de la demande, et tout est géré sans humain.
C’est comme un robot bureau de change qui travaille 24h/24, sans pause et sans erreur.
Par exemple, il y a eu plus de 2,7 milliards de dollars échangés ces dernières 24 heures:
Ca reste petit, à l’échelle de transactions dans le monde, mais c’est intéressant d’observer les avancées technologiques sur le sujet.
💰 Mon portefeuille - Mon portefeuille est en feu
Evolution de mon portefeuille
Il continue de remonter et est à près de +20% (+33 000 euros) depuis son plus bas, le 7 avril dernier:
Si tu veux en savoir plus sur mes investissements, les intérêts sur mon épargne, le total des intérêts que j’ai gagné grâce à Trade Republic, il suffit de cliquer ici → découvrir tout le portefeuille de Greg.
Et si tu souhaites faire comme moi pour profiter de la carte, des intérêts et des plans d’épargne automatisés en ETF, tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:
[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (Plus de 8 millions de clients et 100 milliards d’euros d’encours). Ceci est une collaboration commerciale. Merci à Trade Republic pour leur soutien dans mon travail d’éducation financière.
📰 Quelques news sur moi - Le décollage est imminent
En vrac:
Aymeric, Florian et Eric ont rejoint la semaine dernière mon programme d’accompagnement. Un immense merci à eux pour leur confiance. Tu peux cliquer ci-dessous pour :
J’ai enfin reçu le numéro d’entreprise de l’association sans but lucratif (il a fallu beaucoup de patience). La dernière ligne droite vient de commencer: l’ouverture du compte bancaire. Et puis, je pense que je pourrai faire une annonce officielle comme quoi je suis le premier créateur de contenu financier en Europe à créer une association sans but lucratif ;
Jeudi, j’ai donné un workshop de près de 2 heures dans une grande entreprise, D’Ieteren. C’était une superbe expérience et j’ai pu partager des connaissances à de nombreuses personnes, c’était vraiment chouette ;
J’ai aussi eu un call avec l’équipe de Trade Republic, voici ce qui m’a été partagé:
Ils avancent dans la création de la filiale de Trade Republic (Q4 2025 en théorie) ;
Si vous changez de pays, ne le dites pas à Trade Republic car ils pourraient vous obliger à fermer votre compte (pour des raisons de loi anti-blanchiment d’argent) ;
Il n’est pas possible d’avoir plusieurs comptes personnels ;
Il n’est pas possible de réouvrir un compte si tu l’as fermé par le passé ;
75% des développeurs bossent sur un compte pour les enfants à sortir bientôt en Allemagne et puis dans les autres pays ;
Les rapports fiscaux (IFU en France) ont été livrés à 95% des clients français, et pour les belges, ça devrait être livrer avant fin mai. Ils ont un peu de retard.
Un immense merci 🙏
Un immense merci d’avoir lu cette 124ème édition.
Si tu as la moindre question, tu peux mettre un commentaire en-dessous ou alors me répondre par e-mail.
Je réponds toujours avec le sourire 😃,
A bientôt,
Greg
PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:
La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance
Bonjour Greg, pour un compte trade republic ouvert en 2024 ( j'ai déja déclaré le compte au PCC comme compte étranger ) , que faire sur sa déclaration fiscale de cette année ( année 2025 revenus 2024 ) ? Quid des intérets ? Je n'ai pas encore recu la fiche fiscale de trade republic dans activités et toi ? Dans quelle case déclarer les interets du compte épargne rémunéré et ou déclarer le compte trade republic sur sa fiche fiscale ?
Aussi à partir du 1er juin il faudra déclarer la TOB sur my minfin apparemment ? Quelles sont les démarches à faire concrètement ? Une vidéo sur le sujet ? Merci d'avance ;)