⁉️ Faut-il investir plus en Europe en 2023 ?
Bonjour,
Comment vas-tu ?
Je te souhaite la bienvenue dans cette nouvelle édition des Tutos de Greg 💰. Si tu aimes ce que je fais, alors tu peux cliquer sur le cœur ❤️ (en haut), ça m’aide à me soutenir.
De mon côté, j’ai eu un début de semaine très en dehors de ma zone de confort avec une séance photo pour un futur article dans le magazine Challenges (il devrait sortir au mois de mars):
Sur la photo, il y a des sourires, du soleil, un ciel bleu mais à peine 1°. C’était une chouette expérience et je suis tellement reconnaissant que ce magazine bien connu dans le paysage francophone souhaite mettre en avant l’éducation financière.
Ah oui, certaines personnes m’ont aussi demandé la vidéo de mon passage chez Grégoire Favet dans l’émission Smart BOURSE. Le lien pour voir mon interview en entier est ici → regarder l’interview.
Si ce n’est pas déjà fait, tu peux aussi :
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Allez, maintenant c’est parti 😀.
Au sommaire de cette édition 🔍
Semaine #8- Enfin, ça chute un peu
Mes conseils de la semaine - Ma réponse à vos questions
Un outil utile
La MinutEduc - Pourquoi la gestion passive cartonne ?
Mon portefeuille
Quelques news sur La Bourse: Make it Easy
Mes prochaines conférences
⏳ Temps de lecture: 12 minutes
Semaine #8 - Les Bourses baissent 📉
Alors, qu’est-ce qui s’est passé ces derniers jours ? Plusieurs choses:
L’activité économique résiste → on va peut-être éviter la récession ;
Les résultats des entreprises sont plutôt très bons ;
Les taux d’intérêt regrimpent fortement et cela entraine à nouveau de la volatilité ;
Malgré ce léger regain de volatilité, l’or continue sa baisse régulière et prolongée.
Au niveau des performances, l’Europe résiste mieux que les autres places boursières:
+12% pour l’Eurostoxx 50 (en orange)
+6% pour le MSCI World (en vert)
+3.72% pour le S&P 500 (en noir)
+2.33% pour le MSCI China (en rose), alors qu’on était à un moment donné à +15%
+1.33% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve)
-0.36% pour l’or (en jaune)
Mes conseils de la semaine
Cette semaine, j’avais envie de te partager 5 questions que j’ai pu recevoir ces derniers jours par e-mail. Si tu as certaines questions, tu peux les partager avec moi. J’essayerai d’y répondre dans une prochaine session.
Dimitri sur la croissance exponentielle d’un portefeuille à très long terme
Bonjour Grégory,
Juste une petite question avant ton départ en vacances ! J’adhère complètement au fait de faire de la gestion passive via ETF. Cependant l’intérêt de cette méthode prend tout son sens sur la durée et surtout après 30 ans ou cela explose littéralement.
Penses-tu qu’il y a un moyen de générer cette croissance exponentielle d’intérêts sur une plus petite période, en investissant plus au départ, en modifiant les apports programmés ou en jouant finalement sur le rendement ?
Pour répondre à Dimitri, prenons un exemple d’un investissement de 10 000 euros à un taux de croissance annuel de 6%. Comme tu peux le constater sur le graphique ci-dessous, la barre des 100 000 euros est franchie à la 40ème année. Après 60 ans, on est à près de 350 000 euros:
Par contre, si tu prends un taux de croissance de 10%, alors cette barre des 100 000 euros peut être franchie en année 25. Oui, plus rapide, mais visuellement, c’est pas toujours évident d’observer les échelles. Et en année 60, tu es à plus de 3 000 000€.
Est-ce magique ? Non. Dans tous les cas, peu importe le rendement final de tes investissements, le plus important est de comprendre qu’au plus tu as un horizon d’investissement de long terme, au plus grande est la probabilité de voir ton portefeuille grandir de plus en plus vite, grâce à la loi des intérêts composés. Et avec un taux de rendement de 8%, ton portefeuille grandira (beaucoup beaucoup beaucoup) plus vite qu’avec un taux de rendement de 4%.
Samuel sur les investissements en Europe
Grégory,
Au vu des bonnes performances en Europe actuellement, doit-on investir plus en Europe ?
Effectivement, si on regarde l’illustration suivante, on peut observer que l’Europe performe beaucoup mieux en ce début 2023 que les Etats-Unis:
Mais qu’en sera-t-il pour l’avenir ? Tu peux essayer de faire tes propres prévisions, mais malheureusement ma boule de cristal est cassée de mon côté. A vrai dire, je ne sais pas du tout si l’Europe va mieux faire que les Etats-Unis à l’avenir, alors je ne m’essaie pas à ce type de prévision. La probabilité que je me trompe est beaucoup plus élevée que celle d’avoir raison.
Alors, je définis mon allocation géographique cible, c’est-à-dire:
X% aux Etats-Unis
Y% en Europe
Z% en Asie
Pas facile de se prononcer, alors pour t’aider dans la prise de décision, voici quelques informations supplémentaires. Fin 2021, les États-Unis représentaient 25 % du PIB mondial (mesuré en dollars), l’Asie environ 40 %, le continent européen environ 20 %, l’Amérique latine environ 6 % et l’Afrique environ 4 %. Le solde de 5 % étant à répartir entre la Russie et l’Océanie. Fin 2021, l’Europe représentait environ 16 % de la capitalisation boursière mondiale, les États-Unis (et le Canada) environ 48 %, l’Asie environ 30 %, le reste étant réparti entre l’Amérique latine, l’Afrique et l’Australie/Nouvelle-Zélande.
Si tu es curieux, je te mettrai mon allocation géographique plus bas dans cette édition.
Anthony sur les investissements en Chine
Grégory,
Il existe parfois 2 etf avec le même nom (Cf capture d’écran pour MSCI china un via I shared (4€) et l’autre via xtrackers (14€), lequel choisir ?
La Chine représente environ:
17% de la capitalisation boursière mondiale
18% du PIB mondial
Et elle est sous-représentée dans les indices mondiaux:
0% dans le MSCI World (indice représentant les 1600 plus grandes sociétés présentes dans 23 pays développés)
3.6% dans le MSCI ACWI (indice représentant les 2900 plus grandes sociétés présentes dans 23 pays développés et 24 pays émergents)
3.5% dans le FTSE World (indice similaire au MSCI ACWI)
Comment s’y exposer ? Via des ETF par exemple sur:
L’indice CSI 300, avec les 300 plus grosses sociétés cotées sur le marché intérieur (Shanghai & Shenzen)
L’indice MSCI China A Index, avec environ 500 grandes et moyennes sociétés chinoises cotées sur les Bourses de Shanghai et de Shenzhen
L’indice MSCI China Index, avec environ 700 grandes et moyennes sociétés chinoises cotées hors de Shanghai et Shenzhen et de sociétés chinoises cotées sur le marché intérieur
Dès lors, les ETF qui répliquent ces indices ont et auront des comportements différents, puisque les indices sont différents.
Matteo sur l’iShares Core S&P 500 et le iShares Core MSCI World
Grégory,
J’investis dans 2 ETF tous les mois: ishares core S&P 500 et iShares core MSCI World. As-tu un avis sur la question ?
Regardons ensemble le TOP 10 de l’iShares Core S&P 500:
Et puis le TOP 10 de l’iShares Core MSCI World ainsi que sa répartition géographique:
Que puis-je déduire de ma navigation sur le site internet de BlackRock ?
Si Matteo investit uniquement dans ces 2 ETF, il aura plus de 80% d’exposition aux Etats-Unis → à voir si c’est l’exposition cible souhaitée
Le TOP 10 des positions est le même des 2 côtés. Seul le % d’exposition est différent. Dès lors, Matteo aura plus de 80% d’exposition aux Etats-Unis, dans des secteurs similaires et dans les mêmes grosses capitalisations boursières, ce qui n’est pas très diversifié
Gauthier sur les courtiers
Bonjour Grégory,
…
Au vue de mes recherches, j'ai identifié Trade Republic & Degiro, mais je souhaite poursuivre mes investigations, sachant qu'ils s'agit de courtier étrangers, je ne maîtrise pas encore les impacts de ceci au niveau de la réglementation et l'impact sur mes déclarations fiscales futures.
Alors, si tu veux savoir quelle plateforme d’investissement utiliser pour faire tes propres investissements, je t’invite à:
Regarder la vidéo YouTube en cliquant ICI
Me demander mes slides si tu le souhaites par retour de mail
Cela demande un peu de temps, mais au moins tu choisiras la plateforme qui correspond vraiment à tes besoins.
De mon côté, après avoir fait une étude approfondie de plusieurs mois sur le sujet en comparant de nombreuses plateformes d’investissement, je trouve que Trade Republic est très efficace car:
j’évite tout oubli et erreur opérationnelle en investissant tous les mois dans des plans d’investissement programmés;
je n’ai pas de frais directs ;
je peux investir à partir de 1€.
PS: Si tu veux investir tous les mois dans des ETF de manière automatique et gratuite en frais de courtage, tu peux ouvrir un compte en cliquant ici 👉ouvrir un compte Trade Republic.
PS important: Si tu ouvres un compte via ce lien, et que tu commences à investir, je toucherai quelques euros (je ne suis pas rémunéré pour écrire cet article, uniquement sur les ouvertures de compte).
PS pour les résidents belges. Il y a 3 démarches administratives à effectuer:
Comme tous les comptes ouverts ailleurs qu’en Belgique, vous devez déclarer votre compte au Point de Contact Central. Le lien est ICI . Prévenez aussi votre comptable ;
Pour le paiement de la Taxe sur les Opérations de Bourse (TOB), vous devez remplir ce document (une fois par mois si tu investis 1x/mois) et puis payer la TOB. Le lien est ICI. Je peux vous envoyer un exemple si vous le souhaitez ;
Déclarer les revenus mobiliers (dividendes, intérêts, …) liés à ce compte dans votre déclaration fiscale de l’année qui suit. Demandez aussi à votre comptable.
Un outil utile pour peaufiner tes allocations
Dans les questions ci-dessus, la question de l'allocation géographique est revenue. Alors, voici un fichier Excel te permettant d’avoir une vue claire sur tes allocations d’actifs, de devises et par style de gestion. Par exemple, voici ma répartition de devises ci-dessous:
Ce fichier Excel se trouve ici → Inscris-toi ici pour le télécharger 🖐️
La MinutEduc - Pourquoi les ETF ont un tel succès ?
En 1993, le premier ETF était créé. Aujourd'hui, c'est près de 9000 ETF présents dans le monde. Mais, pourquoi un tel succès ? J’identifie 4 éléments🔍
1️⃣ Sous-performance des gestionnaires actifs
Les études sont formelles sur le sujet:
𝘭𝘦𝘴 𝘨𝘦𝘴𝘵𝘪𝘰𝘯𝘯𝘢𝘪𝘳𝘦𝘴 𝘢𝘤𝘵𝘪𝘧𝘴 𝘯'𝘢𝘳𝘳𝘪𝘷𝘦𝘯𝘵 𝘱𝘢𝘴 à 𝘣𝘢𝘵𝘵𝘳𝘦 𝘭𝘢 𝘨𝘦𝘴𝘵𝘪𝘰𝘯 𝘱𝘢𝘴𝘴𝘪𝘷𝘦 à 𝘭𝘰𝘯𝘨 𝘵𝘦𝘳𝘮𝘦
Prenons les résultats de la dernière étude de SPIVA qui s'arrête au 31/12/2021: 95% des gestionnaires américains n'arrivent pas à battre leur marché de référence.
2️⃣ 5 à 10x moins cher
La gestion passive est moins chère. Beaucoup moins chère. 5 à 10x moins chère.
3️⃣ Grande variété
Grâce à la gestion passive, nous pouvons être exposés à:
Différents pays
Différents secteurs
Différentes classes d'actifs
Différentes zones géographiques
Et certains investisseurs raffolent de ces variétés. Ce n’est pas mon cas, tu connais mon point de vue à ce sujet.
4️⃣ Facile à comprendre
L'objectif de la gestion passive: répliquer la performance d'un indice boursier à moindre coût.
99.99% des personnes sont capables de comprendre cela.
Mon portefeuille 💰
Tu sais que j’investis tous les mois grâce aux plans d’investissement programmés de Trade Republic. Et que j’investis mensuellement dans 6 ETF (tu peux relire cette partie dans l’édition précédente).
J’ai une bonne nouvelle: je vais pouvoir investir plus de 4000€ par mois. Pourquoi ?
Car j’ai des dépenses moins élevées que prévu (ça fait toujours plaisir)
Car mes rentrées financières sont plus importantes que prévues (ça fait aussi toujours plaisir 😀)
Je te donne le montant précis la semaine prochaine.
Veux-tu savoir autre chose ? Ah oui, peut-être mon exposition géographique:
Quelques news sur La Bourse: Make it Easy
Après avoir bien développé les différents réseaux sociaux actuels, j’aimerais me lancer dans la création de vidéos pratico-pratiques sur YouTube (vidéos de 10-15 minutes). J’ai déjà une 20 aine de sujets et l’idée serait de faire une vidéo par semaine (à voir si mon agenda le permet aussi).
Pour m’aider, j’envisage aussi de me faire épauler par un monteur. Ou du moins, je prends le temps d’envisager la chose. Donc si tu connais quelqu’un que tu recommanderais les yeux fermés, alors fais moi signe.
En mars:
j’ai pas mal de conférences (cfr ci-dessous) autour de mon livre “Bien débuter en Bourse”
je commence la formation personnalisée pour une 10aine de personnes
je discute partenariats aussi (je vous en dis plus dès que je peux)
Mes prochaines conférences
Ci-dessous, voici un petit rappel de mes futures conférences en Belgique avec un gros event dans 2 mois 🥳:
Mardi 21/02 - Conférence pour la salle boursière de Charleroi
Mardi 21/03 - Formations dans deux écoles secondaires du Brabant-Wallon
Mercredi 22/03 - Workshop pour le Club L (à Bruxelles)
Vendredi 31/03 - Conférence pour la WoWo Academy - Inscriptions
Jeudi 06/04 - Conférence au coworking Le HUB
Samedi 22/04 - Conférence sur la gestion des émotions pour une entreprise privée
Lundi 24/04 - SAVE THE DATE - Débat avec Bruno Colmant et Philippe Ledent sur le sujet suivant « Le retour en force des obligations – bonne ou mauvaise idée ? » - Cercle de Wallonie - Inscriptions à suivre
J’espère retourner prochainement en France et qui sait, peut-être aussi en Suisse ou au Canada (osons rêver 😎).
Un immense merci 🙏
Voilà, c’est tout pour aujourd’hui.
Un immense merci d’avoir pris le temps de lire tout cela. Si tu as des questions, contacte-moi. Je réponds toujours avec le 😀.
A bientôt,
Greg
PS: Je souhaite te donner des conseils concrets, alors si tu peux prendre 5 minutes pour me dire:
Pourquoi tu t’es inscrit(e) ?
Tes 3 plus grands freins à l’investissement en Bourse.
Ecris-moi par e-mail pour me dire cela 📧.
PS 2: Si tu as aimé cette édition et que tu as encore 15 secondes, alors tu peux:
Cliquer sur le cœur ❤️ (en haut), ça m’aide à me soutenir (si tu ne l’as pas encore fait)
La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance
Hello Greg, merci pour ce partage. Puis-je te demander quel ETF tu utilises pour investir en Asie développée? Par ailleurs, tu n'investis pas particulièrement au Japon (via un ETF comme MSCI Core Japan JPY (Acc) par exemple)?
Hello, via des fonds d'investissement et l'ETF MSCI World. Pas d'ETF spécifique.
Pour les ETF spécifiques, il existe ceci par exemple:
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IE00B4L5YX21