🔦 Faut-il investir dans des ETF Smart Beta ?
Eclairage complet.
Hello,
Belle et heureuse année 2025. Je te souhaite de vivre de beaux moments et de partager de belles émotions avec les personnes qui comptent pour toi.
Comment vas-tu en cette première semaine de l’année 2025 ?
Bienvenue dans cette 106ème édition des Tutos de Greg 💰.
Si tu souhaites continuer à soutenir ma mission d’éducation financière, tu peux cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci pour ton soutien, cela m’aide beaucoup.
Aujourd’hui, je t’annonce que j’organise ma prochaine masterclass dans 1 semaine:
les 3 bonnes résolutions à prendre en Bourse en 2025
Durant cette masterclass, je vais te partager:
Mon histoire personnelle ;
Mes déclics qui m’ont permis d’être autonome en Bourse ;
Et aussi les 3 bonnes résolutions à avoir en 2025 pour avoir un portefeuille performant à long terme.
Elle est 100% gratuite.
Elle se déroulera le mercredi 15 janvier à 20h.
Et les places sont limitées à 75 personnes (car je veux pouvoir répondre à toutes les questions que je reçois).
Tu peux réserver ta place en cliquant ci-dessous:
Avant de commencer, tu peux aussi:
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Au sommaire de cette édition 🔍
Semaine #1 - Récap 2024
Le décryptage de la semaine - Faut-il investir dans des ETF Smart Beta ?
L’outil de la semaine - Le risque d’investir dans des actions individuelles
La MinutEduc - Un ETF peut-il prêter ses titres ?
La CryptoEduc - C’est quoi la cryptographie ?
Update sur mon portefeuille - Je continue d’investir 1000 euros par mois
Quelques news sur moi - 10 000 mercis
⏳ Temps de lecture : 13 minutes 📑 + 18 minutes 🎥
🌎 Semaine #1- Récap 2024
Soyons honnête. Il est impossible de résumer en 2 minutes toute l’actualité macro-économique et des marchés de l’année 2024.
Alors, je vais essayer de reprendre les éléments les plus marquants:
Il y a eu énormément de flux sortants de fonds actifs pour aller vers des fonds passifs (ETF passifs et fonds indiciels). L’année 2024 a été un record ;
La gestion passive a dépassé la gestion active en termes d’encours sous gestion au début de l’année aux Etats-Unis ;
Les performances boursières des indices américains ont encore cartonné et ont mieux fait que celles des pays émergents et que l’Europe, comme depuis plus de 15 ans ;
La Chine a eu énormément de volatilité et finit l’année au-dessus des Etats-Unis ;
Les small caps ont encore sous-performé les large caps ;
Alors que beaucoup de monde pariait sur l’Inde début 2024, la performance de l’indice MSCI India a été de 12.41% en dollar ;
La Banque Centrale Européenne a diminué ses taux d’intérêt directeurs, notamment le taux de dépôt en le faisant passer de 4% à 3% ;
La Banque Centrale Américaine (la Fed) a aussi diminué ses taux d’intérêt qui tournent entre 4.25-4.50% ;
Le Bitcoin et les autres cryptos ont cartonné ;
Les taux d’intérêt des obligations long terme ont plutôt augmenté ;
L’Euro s’est fortement déprécié par rapport au dollar ;
Enfin, Donald Trump a été élu Président des Etats-Unis.
Ci-dessous, voici le topo des marchés en 2024 (performances en euros):
+35.20% pour l’or (en jaune) ;
+31.06% pour le S&P 500 (en noir) ;
+27.23% pour le MSCI World (en vert) ;
+26.47% pour le MSCI China (en rose foncé) ;
+19.91% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu) ;
+17.77% pour le Russell 2000 (en rose clair) ;
+14.11% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;
Et +8.28% pour l’Eurostoxx 50 (en orange).
🔑 Le décryptage de la semaine - Faut-il investir dans des ETF Smart Beta ?
Il existe plus de 100 ETF Smart Beta rien qu’en Europe.
Des ETF semi-actifs qui essaient de battre les indices boursiers traditionnels. Comment ? En utilisant des filtres supplémentaires.
Mais c'est quoi un ETF Smart Beta ? Et que veut dire ce nom quelque peu barbare ? Pourquoi cela a été créé ?
Ce sont peut-être des questions que tu te poses.
Alors dans cette vidéo, je vais décrypter avec toi ces ETF un peu spéciaux.
Je vais partager avec toi:
La méthode de pondération d'un ETF classique
La définition des ETF Smart Beta
L'objectif principal des ETF Smart Beta
L'origine des ETF Smart Beta
Les 5 facteurs Smart Beta les plus connus
Les 5 raisons qui font que je n'investis PAS dans des ETF Smart Beta
Une navigation embarquée sur justETF pour trouver des ETF Smart Beta avec une comparaison des performances
Toujours en partageant mon écran avec toi pour que cela soit le plus pratique et utile à tes yeux.
Tu souhaites regarder cette vidéo ?
Clique ci-dessous 👇
🛠 L’outil de la semaine - Le risque d’investir dans des actions individuelles
Il y a 3 semaines, je te partageais une statistique intéressante: 43% des investisseurs belges détiennent des actions individuelles.
Voici les 3 risques pour lesquels il ne faut pas le faire, à mes yeux.
1) Le temps
Être analyste financier ne s’improvise pas. Comme le vélo, devenir un expert demande beaucoup de temps. Des semaines voire des mois de travail pour rechercher les "meilleures" actions.
Et ne pas choisir les "mauvaises" actions.
2) Les émotions
Tu peux tomber amoureux d'une société. Car tu trouves ses produits géniaux. Et son marketing incroyable. Et malheureusement, tes émotions peuvent t’aveugler. Et te faire perdre de l'argent. Beaucoup d’argent.
En investissant via des ETF passifs, c'est difficile de tomber amoureux de 500 sociétés du S&P 500 en même temps.
3) La vente
Quand j'investis dans un ETF tous les mois, mon horizon temporel est très long. Plusieurs décennies si tout va bien.
Mais si j'investis dans une action individuelle, quand faut-il la vendre ? Après un +30% ? + 50% ? -20% ?
La réponse n'est pas si simple.
🔎 La MinutEduc - Un ETF peut-il prêter ses titres ?
Alors, savais-tu que le gestionnaire d’un ETF passif, comme par exemple BlackRock, Vanguard ou encore Invesco, peut décider de prêter les titres qui se trouvent dans l’ETF.
Prenons un exemple avec l’ETF iShares Core MSCI World UCITS ETF (Source: BlackRock):
En moyenne, l’ETF a prêté 10.12% de la valeur des encours sous gestion entre le 30 juin 2023 et le 30 juin 2024.
Mais pourquoi fait-il cela ? Pour générer des revenus supplémentaires aussi bien pour le gestionnaire que pour l’ETF.
A qui le gestionnaire va-t-il prêter ? A d’autres institutions financières.
Mais c’est quoi le prêt de titres ? Regardons ce que dit BlackRock sur son site internet:
Le prêt de titres est une activité établie et bien réglementée au sein du secteur de la gestion d'actifs. Le prêt de titres implique un transfert de titres (actions ou obligations) depuis un prêteur (un fonds iShares) à une tierce partie (l'emprunteur), qui fournit au prêteur un collatéral (nantissement) sous la forme d'actions, d'obligations ou de liquidités et verse une commission au prêteur. Cette commission constitue un revenu supplémentaire et permet de réduire le coût de détention d'un ETF.
Alors, comment ça fonctionne en pratique ? En 6 étapes:
Une grande institution financière va demander d’emprunter des titres qui se trouvent dans l’ETF (exemple: des actions). L’ETF va demander un collatéral en échange afin de sécuriser le prêt ;
Dès que le gestionnaire de l’ETF a reçu le collatéral, il prête les titres à l’emprunteur ;
L’ETF va investir le collatéral reçu dans des fonds monétaires (obligations à très courte échéance) ;
Si l’action fournit un dividende durant le prêt, alors l’institution financière va donner le montant de ce dividende à l’ETF ;
A la fin, l’institution financière doit rendre les actions prêtées à l’ETF ;
Et puis l’ETF rend le collatéral à l’emprunteur pour finaliser l’opération.
Voici un schéma illustratif (en anglais):
₿ CryptoEduc - C’est quoi la cryptographie ?
Bienvenue dans cette nouvelle section liée aux cryptos.
Reprenons depuis le début.
C’est quoi la cryptographie ?
La cryptographie est une des disciplines de la cryptologie ou science du secret.
La cryptographie a été utilisée depuis l’Antiquité pour protéger les communications militaires et diplomatiques, mais elle a également trouvé des applications dans la vie civile, comme la protection de la vie privée et de l’intégrité des données. La cryptographie est devenue l’élément clé de la sécurité informatique et de la cybersécurité en général.
Pour ton information, le terme “crypto” provient du grec « kryptós » qui signifie caché ou secret.
Objectif de la cryptographie ?
L’objectif de la cryptographie est de protéger des données en assurant leur intégrité, confidentialité et authenticité.
Ca veut dire quoi cela ?
Intégrité des données: les données n’ont pas été modifiées, elles sont fiables. Les données doivent donc rester intactes et inchangées même s’il y a des mises à jour.
Confidentialité: seuls les utilisateurs qui ont les accès peuvent accéder aux données
Authenticité: les données doivent être vérifiables et provenir d’une source légitime.
Différentes techniques de cryptographies - le chiffrement (cryptage)
Le cryptage (ou chiffrement) est une méthode spécifique de cryptographie qui consiste à transformer un message lisible (plaintext) en un message codé (ciphertext) grâce à un algorithme et une clé. Cela signifie que le chiffrement va convertir le texte clair en une chaîne de caractères spécifiques.
Et pour pouvoir lire ce message codé, il faut une clé. La clé (code ou mot de passe) est le paramètre le plus important pour chiffrer un message (ou des données).
Objectif: protéger les données pendant la transmission et le stockage
Types de cryptage:
Symétrique: la même clé pour le chiffrement et le décodage est utilisée. Si interception de cette clé par quelqu’un, tout le monde peut lire le message ;
Asymétrique (ou à clé publique): je t’explique ci-dessous ce que c’est car le chiffrement asymétrique ou à clé publique est utilisé pour envoyer et recevoir des transactions sur le réseau Bitcoin et pour les transactions dans d'autres cryptomonnaies, ainsi que dans d'autres types de transfert de données numériques en ligne, comme l'échange d'e-mails.
Le chiffrement à clé publique, ou cryptographie asymétrique, repose sur l’utilisation de deux clés distinctes comme le montre le schéma ci-dessous:
Clé publique : utilisée pour chiffrer un message.
Clé privée : utilisée pour déchiffrer le message.
Les deux clés sont mathématiquement liées, mais il est pratiquement impossible de deviner la clé privée à partir de la clé publique.
En effet, le chiffrement asymétrique utilise deux paires de clés pour l'expéditeur et le destinataire : une clé publique que les deux participants connaissent et que d'autres peuvent également connaître et la clé privée de l'expéditeur pour la signature pour le déchiffrement qu'ils sont les seuls à posséder, ainsi que la clé privée du destinataire pour la réclamation de la transaction.
Exemple simple : Boîte aux lettres sécurisée
Imagine une boîte aux lettres :
Clé publique : la fente de la boîte aux lettres
N'importe qui peut insérer un message dans la boîte.
C'est ouvert à tous, et donc équivalent à la clé publique.
Clé privée : la clé de la serrure
Seule la personne qui détient cette clé peut ouvrir la boîte et lire le message.
C'est personnel et sécurisé, tout comme la clé privée.
Étape par étape : Alice et Bob
Bob veut envoyer un message secret à Alice.
Alice partage sa clé publique avec Bob.
Exemple : Alice dit à Bob : "Voici ma fente de boîte aux lettres."
Bob chiffre le message avec la clé publique d’Alice.
Bob écrit son message ("Bonjour Alice !") et le chiffre avec la clé publique d'Alice.
Une fois chiffré, ce message devient illisible pour tout autre que celle possédant la clé privée d'Alice.
Bob envoie le message à Alice.
Bob dépose le message dans la boîte aux lettres (en l'envoyant à Alice).
Alice déchiffre le message avec sa clé privée.
Alice utilise sa clé privée pour ouvrir la boîte et lire le message.
Pourquoi c’est sécurisé ?
Même si quelqu’un intercepte le message chiffré (ciphertext), il ne peut pas le lire, car il ne possède pas la clé privée d’Alice.
Alice est la seule capable de déchiffrer, ce qui garantit la confidentialité.
J’espère de tout cœur que cette première section liée au bitcoin / aux cryptos a été utile à tes yeux. N’hésite pas à me partager ton feedback.
💰 Mon portefeuille - Je continue d’investir 1000 euros par mois
Intérêts
Au mois de décembre, j’avais en moyenne 31 661 euros sur mon compte espèces Trade Republic.
Cela m’a rapporté un peu plus de 84 euros (bruts). A cela, il faut retirer 30% dans ma future déclaration fiscale 2025 (pour les revenus de l’année 2024) puisque je vis en Belgique (même chose pour la France).
Saveback
Au mois de décembre, j’ai dépensé plus de 700 euros via ma carte Trade Republic et donc mon Saveback de janvier est de 1% du montant dépensé, c’est-à-dire 7.26 euro précisément. Ce montant là a été investi dans un ETF qui suit l’indice Nasdaq 100.
Exemple d’une dépense
Le 30 décembre 2024, j’étais dans un supermarché Coop en Suisse (du côté de Grimisuat, au-dessus de Sion dans le Valais). Quand je veux payer les courses, j’ai deux possibilités:
payer en CHF et laisser Trade Republic (ma banque) faire la conversion
ou payer en EURO grâce à la conversion dynamique des devises.
En CHF, c’était indiqué 357.20 CHF. Si j’avais opté pour le paiement en EURO via le terminal, j’aurais payé un peu plus de 402 euros, soit plus de 5% plus cher que le paiement en CHF via la carte de Trade Republic.
Comment est-ce possible ? Car la carte de Trade Republic est une carte de débit VISA qui est très compétitive sur les marges prises.
Mes investissements de janvier
Ci-dessous, tu trouveras mes investissements mensuels, qui n’ont pas changé:
Si tu veux faire comme moi pour profiter de la carte, des intérêts et des plans d’épargne en ETF, tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:
[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 4 millions de clients et 35 milliards d’euros d’encours → ces chiffres vont bientôt être mis à jour début janvier 2025). Ceci est une collaboration commerciale. Merci pour leur soutien dans mon travail d’éduction financière.
📰 Quelques news sur moi - 10 000 mercis
10 000 mercis
Ca y est, je suis arrivé à 10 000 personnes qui sont abonnées à ma chaîne YouTube. C’est juste incroyable et je suis très reconnaissant de voir tous les commentaires de soutien.
Jamais, je n’aurai cru atteindre ce seuil surtout qu’il y avait 1763 personnes abonnées le 1er janvier 2024. Et à peine 100 personnes en avril 2023.
Un IMMENSE merci à ces 10 000 personnes pour leur soutien et pour tous les commentaires et partages qui ont permis à ma chaîne de décoller.
Séjour au ski
Pour la petite histoire, je suis parti au ski pendant 8 jours avec ciel bleu sans nuage 90% du temps. Mais ce séjour m'a fait penser que les nuages de la vie ne sont jamais loin.
Un jeudi soir, mon fils Gaspard a 39.9 de fièvre.
Ca avait commencé lundi après-midi avec 38.5. Je pensais à un petit rhume.
Mais c'était une grippe.
Le mardi et mercredi, ça va pas mieux. Alors jeudi, je téléphone à deux pédiatres en Suisse qui me disent la même chose. Il y a beaucoup de grippes. La fièvre est tout à fait normale. Pas besoin de venir consulter pour cela.
Et le jeudi soir, il vomit. Et durant la nuit, il fait 39.9 de fièvre.
Mon épouse m'avait dit: à 40 de fièvre, tu l'emmènes aux urgences sans hésiter.
Jeudi, j'ai dormi 5 heures. Vendredi, à peine 3 heures. Pour surveiller sa respiration, sa température et continuer à le soigner. Et faire du mieux que je pouvais.
Cette histoire m’a fait penser à une phrase que me dit souvent mon épouse:
La vie met des obstacles devant nous car elle sait que nous sommes capables de les surmonter 💡
PS: Heureusement, il va mieux maintenant et se remet petit à petit de cette semaine.
Un immense merci 🙏
Un immense merci d’avoir lu cette 106ème édition, envoyée 24 heures plus tard que d’habitude.
Encore une fois, je te souhaite plein de beaux moments pour cette année 2025.
A bientôt,
Greg
PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi:
La partager à tes amis, collègues et famille. Cela m’aidera énormément, merci d’avance
Bonjour Grégory,
Il semble que Zoom limite les webinaires à 40 minutes. Cela dit, cette limite de 40 minutes s'applique-t-elle uniquement à l'animateur du webinaire, ou est-il nécessaire de payer pour participer à la réunion ?
Bien à toi
Serge
Bonjour Grégory,
Merci pour ce partage, et j'espère que ton fils a pu se rétablir pour profiter de ses vacances d'hiver. Je me suis réinscrit pour participer au webinaire du 15 janvier. Je dis "réinscrit" car je m'étais déjà inscrit en décembre, mais c'était un message automatique. C'était pour t'en informer. Je suis impatient d'y être.
Je profite de cette occasion pour te demander si tu serais intéressé, et si cela a du sens pour toi, de réaliser une vidéo sur l'investissement dans l'eau. Matthias en a souvent parlé, et je sais qu'il investit dans ce domaine.
Je te souhaite également une merveilleuse et joyeuse année 2025, et un grand merci pour ton engagement 🙏.
J'ai une petite question : dans les plans d'épargne, les assurances vie, etc., proposés par les banques, y a-t-il des ETF inclus dans ces produits, ou sont-elles soumises à des règles spécifiques ? Merci pour ta réponse.
Serge