🔍Décryptons un fonds monétaire en 5 étapes

Et je dis 4073 mercis.

Oct 09, 2024

Hello 👋,

Comment vas-tu ?

Cette édition, c’est la 93ème édition des Tutos de Greg 💰. 93 semaines que je vous écrit. Sans aucune interruption. Aujourd’hui, il y a plus de 9050 personnes qui reçoivent mon e-mail chaque semaine. C’est juste incroyable.

Si tu as 1 minute, tu peux aussi cliquer sur le ❤️ juste au-dessus. Un immense merci, cela m’aide énormément.

De mon côté, je suis super excité d’avoir été invité par l’association Junior Consulting Louvain pour participer à un débat sur l’investissement. A l’heure d’écrire ces mots, ce sont plus de 200 personnes qui sont déjà inscrites.

Au programme, nous allons parler de différents sujets:

Les investissements en Bourse ;
Le problème de l’argent tabou en Belgique ;
L’épargne-pension, le placement préféré des belges ;
L’immobilier, le deuxième placement préféré des belges ;
L’intégration de crypto-monnaies dans un portefeuille d’investissement ;
Les différents types de taxes auxquels il faut faire attention quand on investit ;
Et encore bien d’autres sujets passionnants.

En pratique:

100% gratuit
Mercredi 16 octobre, à partir de 18h30
A Louvain-la-Neuve (Auditoire Montesquieu 11) → Adresse: place Montesquieu n°1 à 1348 Louvain-la-Neuve

Tu souhaites t’inscrire ?

Clique ci-dessous:

Je m'inscris à ce débat

Avant de commencer, tu peux aussi:

📧 Télécharger le guide illustré rédigé avec mon ami Guillaume Simonin (+ 1500 personnes l’ont déjà) → le lien refonctionne à nouveau, clique ici
💻 Découvrir mes 7 services autour de l’éducation financière → j’ai accompagné + 1 170 personnes depuis 3 ans (tout format confondu)
📖 Rejoindre + 5400 personnes qui ont lu mon livre Bien débuter en Bourse
📱 Me suivre sur YouTube → on arrive à 7000 personnes !
Mais aussi sur les autres réseaux sociaux: LinkedIn, Facebook, Instagram et même TikTok
👓 Relire les anciennes éditions de la newsletter

Allez, c’est partiiii pour cette nouvelle édition.

Au sommaire de cette édition 🔍

Semaine #40 - L’Europe, à la traine, une fois de plus & la Chine super volatile
Mes conseils de la semaine - Décortiquons ensemble un fonds monétaire
L’outil de la semaine - 4073 mercis
La MinutEduc - Décrypter le nom de plusieurs ETF
Update sur mon portefeuille - Ce qui s’est passé au début du mois d’octobre
Quelques news sur moi - Quelques séances de dédicaces au programme

⏳ Temps de lecture : 14 minutes 📑

🌎 Semaine #40 - L’Europe, à la traine, une fois de plus & la Chine super volatile

La Chine, toujours elle

Il y a 2 semaines, la Banque Centrale Chinoise a annoncé un plan pour relancer l’économie, le secteur immobilier mais aussi les marchés boursiers.

Plusieurs mesures importantes ont été annoncées:

Diminution du taux directeur de la Banque Centrale Chinoise de 1.7% à 1.5% ;
Réduction du taux de réserve obligataire pour les banques ;
Abaissement des taux d’intérêt pour les prêts hypothécaires pour stimuler la consommation et encourager l'investissement dans le secteur immobilier, qui a souffert d'une crise prolongée ;
Ou encore la mise en place d’environ d’un plan de 500 milliards de yuans pour les actions chinoises (environ 64 milliards d’euros) pour soutenir l’achat d’actions.

Mais hier (le mardi 8 octobre 2024), les marchés chinois ont dévissé: -10%. Et ça fait mal. Pourquoi une telle chute ?

Car les intervenants de marché sont déçus du manque d’information supplémentaires de la part du gouverneur de la Banque Centrale Chinoise quant aux différents plans d’aide évoqués il y a 2 semaines.

Bref, pas beaucoup d’explications sous-jacentes, les prochaines jours risquent encore d’être bien volatils.

L’Europe, encore à la traîne

Depuis 2009, il n’y a que 2 années où l’Europe a fait mieux que les Etats-Unis: 2012 et 2022. Cette année n’échappe pas à la moyenne des 15 dernières années puisque les Etats-Unis et les marchés émergents ont une performance supérieure à celle de l’Europe.

Ci-dessous, voici le topo des marchés depuis le début de l’année:

+31.53% pour le MSCI China (en rose foncé) —> oui, il est passé devant tout le monde, malgré sa volatilité super élevée ;
+27.78% pour l’or (en jaune) ;
+26% pour le MSCI China A (marché intérieur chinois, en bleu) —> oui, lui aussi il a rebondi super vite ;
+21.27% pour le S&P 500 (en noir) ;
+19.14% pour le MSCI World (en vert) ;
+16.16% pour le MSCI EM (marchés émergents, en mauve) ;
+9.98% pour le Russell 2000 (en rose clair) ;
Et +9.45% pour l’Eurostoxx 50 (en orange).

🔑 Mes conseils de la semaine - Décortiquons ensemble un fonds monétaire

Définition

Un fonds monétaire est un type de fonds d'investissement qui investit principalement dans des instruments financiers à court terme, liquides et à faible risque. Ces instruments incluent généralement des dépôts à court terme, des bons du Trésor à court terme, des certificats de dépôt, ainsi que d'autres titres de créance à court terme émis par des gouvernements, des institutions financières ou des grandes entreprises.

L'objectif principal d'un fonds monétaire est de préserver le capital tout en offrant un rendement en fonction de la situation des taux d’intérêt, tout en maintenant une liquidité élevée. Contrairement aux comptes à terme où notre argent peut être “bloqué”, on peut facilement rentrer et sortir d’un fonds monétaire.

Prenons l’exemple du fonds monétaire BlackRock ICS Euro Liquidity Fund.

Performances

Depuis que les taux d’intérêt sont plus élevés, les performances du fonds monétaire se redressent et sont intéressantes:

Depuis le début de l’année, sa performance est de 2.91% brute:

Informations clés

En vrac:

Ce fonds pèse plus de 67 milliards d’euros ;
Il a été lancé le 27 janvier 1999 ;
La note de crédit moyenne est AAA ;
Les frais du fonds monétaire sont de 0.10% par an ;
Le fonds est géré par BlackRock.

Composition du fonds monétaire

Quand on va sur le site de BlackRock, on peut voir la composition de ce fonds monétaire avec plus de 250 instruments financiers sous-jacents.

Au niveau du type d’exposition sous-jacente, on va trouver des certificats de dépôts émis par les banques mais aussi des “papier commerciaux” émis aussi par des institutions financières. Il y aussi des comptes à terme, des “papier commerciaux” émis par des entreprises (hors financières) mais aussi des obligations émises par des Etats, institutions publiques ou encore supranationales. Voici un extrait du TOP 10 de ce fonds monétaire:

Ensuite, au niveau de l’échéance des instruments de dette sous-jacents, près de 45% du fonds monétaire a une échéance comprise entre 1 et 7 jours:

Au niveau géographique, il est intéressant de constater qu’il y a des instruments de dette court terme émis par des institutions japonaises, en euro:

Caractéristiques du fonds monétaire

Enfin, quand on regarde le portefeuille dans son ensemble, on peut voir que:

22.7% du portefeuille va arriver à échéance le lendemain ;
L’échéance moyenne pondérée est de 46 jours ;
45% du portefeuille arrive à échéance dans une semaine ;
Et que le rendement sur 30 jours (taux annualisé) est de 3.54%.

Voici une capture d’écran qui montre ce que je viens d’écrire ci-dessus (clique ici pour y avoir accès):

Conclusions

Alors, est-ce un fonds intéressant ? Oui, pour les personnes ou même les sociétés qui veulent faire fructifier leur épargne de précaution pour différentes raisons:

Rentabilité estimée aux alentours de 3.8% brut cette année, ce qui est plutôt très bien (après 3.2% brut l’année dernière) ;
Fonds très grand et donc liquidité très élevée ;
Emetteurs de bonne qualité avec des entreprises non financières, et pas uniquement des entreprises financières sous-jacentes ;
Et le fonds monétaire peut être acheté/vendu quand on veut, l’argent n’est pas bloqué à l’intérieur pendant une période déterminée.

Mais, le désavantage d’un fonds monétaire est le fait qu’il coûte un peu d’argent (0.10% dans ce cas).

Alors, peut-on l’acheter ? Oui, grâce à Indexa Capital.

Qui, en mars 2024, a permis à ses clients d’investir dans la part du fonds monétaire la moins chère en termes de frais. Pour l’anecdote, Indexa Capital a fait 5 réductions de frais en 3 ans de présence en Belgique. Comme ils le disent, “plus nous sommes nombreux, plus nous pouvons réduire nos frais, plus nous pouvons offrir une rentabilité élevée à nos clients et ainsi continuer à croître et à réduire nos frais”.

Mais que fait Indexa Capital ? C’est le gestionnaire qui investit dans des fonds indiciels pour toi. Ils ont plus de 87 000 clients et 2,7 milliards d’euros d’actifs sous gestion en Europe.

Si tu résides en Belgique, alors tu peux ouvrir un compte titres à partir de 2000 euros. Si tu vis en France, ils proposent une assurance-vie à partir de 500 euros.

Ce sont les moins chers du marché.

Pour les découvrir, tu peux cliquer ci-dessous:

Découvrir Indexa Capital

[Sponsor ❤️] Un immense merci à Indexa Capital pour son soutien dans ma mission d’éducation financière. Nous avons une collaboration commerciale ensemble.

Grâce à cette collaboration (et si tu cliques sur le lien), tu ne paieras pas les frais de gestion d'Indexa sur tes premiers 15 000 euros durant la première année de gestion de ton portefeuille.

🛠 L’outil de la semaine - 4073 mercis

Il y a quelques jours, j’ai eu la bonne surprise de voir que plus de 4000 personnes avaient pris le temps de télécharger les outils que je mets gratuitement à disposition de chaque personne.

Je n’en reviens pas. Je me souviens avoir eu cette idée en juillet 2021, en me disant que je souhaitais partager un maximum de choses gratuitement, pour aider un maximum de personnes à reprendre en mains leurs finances personnelles. Je me souviens aussi que des entrepreneurs autour de moi me disaient de vendre ces outils mais que mon intuition me disait de rendre cela gratuitement.

J’ai suivi mon intuition et voir que tous les jours, plusieurs personnes téléchargent et utilisent ces outils, c’est juste incroyable. 4073 personnes, je n’en reviens vraiment pas.

Dans les 48 outils disponibles actuellement, il y a:

Un tuto sur les plan d’épargne pension ;
Une comparaison des courtiers ;
Des e-mails types (pour les avocats, banquiers, gestionnaires, assureurs, …) ;
Mais aussi plein d’outils financiers ;
De replay de webinaires ;
Et aussi de fiches explicatives.

Tu souhaites y avoir accès (100% gratuit) ?

Clique ci-dessous:

Découvrir les outils gratuits de Greg

Et puis, il te suffit de cliquer sur “Accéder gratuitement”. Tu mets ton nom, prénom et adresse e-mail pour créer ton compte, et c’est parti. Tu auras accès à tout.

PS: Dans quelques semaines, de nouveaux outils vont sortir. Alors, inscris-toi.

🔎 La MinutEduc - Décrypter le nom de plusieurs ETF

iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)

iShares: C’est l'émetteur , c’est-à-dire l'entité ou la société responsable de la création et de l'administration juridique de l'ETF. Cette société crée l'ETF et le met à disposition des investisseurs sur le marché. Elle s'occupe des aspects administratifs et de la conformité réglementaire du fonds. Par exemple, iShares, Vanguard ou Lyxor sont des émetteurs d'ETF bien connus. L'émetteur assure également la publication des documents légaux, comme les prospectus, et le respect des réglementations.
Attention: L'émetteur se concentre sur la structure légale et la commercialisation de l'ETF, tandis que le gestionnaire s'occupe de la gestion passive de l’ETF. Cependant, dans de nombreux cas, ces rôles peuvent être exercés par la même société ou des entités affiliées. Par exemple, pour les ETF iShares, BlackRock est à la fois l'émetteur et le gestionnaire ;
Core: Si on reprend les dires de iShares, ces ETF sont destinés à constituer le "cœur" (ou "core") du portefeuille d'un investisseur. Ils offrent généralement une exposition large à des segments fondamentaux du marché, tels que les actions d'un indice large (comme le S&P 500 par exemple). L'objectif est de fournir une base solide d’ETF passifs à partir de laquelle les investisseurs peuvent ajouter d'autres actifs ou ETF plus spécifiques s’ils le souhaitent ;
S&P 500: L’indice que l’ETF souhaite répliqué ;
UCITS: Les règles UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) sont des réglementations européennes qui encadrent les fonds d'investissement, garantissant qu'ils respectent des normes strictes en matière de protection des investisseurs, de diversification et de transparence. Les fonds UCITS doivent limiter les risques en diversifiant leurs investissements, en ne plaçant pas plus de 10 % de leur capital dans un seul actif par exemple. Ils sont également tenus de fournir des informations claires aux investisseurs sur les risques et les frais. Ces règles permettent aux fonds UCITS d'être vendus dans toute l'Union européenne, ce qui en fait une référence en matière de sécurité et de régulation pour les investisseurs individuels ;
ETF: Structure du fonds passif qui est côté en Bourse ;
USD: Devise de base de l’ETF ;
Acc: Cela signifie la manière dans les dividendes sont gérés à l’intérieur de cet ETF. Acc = accumulating (capitalisation, en anglais), ce qui signifie que les dividendes sont réinvestis et ne sont pas distribués aux détenteurs des parts d’ETF.

Amundi Index MSCI World UCITS ETF DR EUR (C)

Une image vaut mieux que mille mots.

Alors, je reprends l’illustration de mon cher ami Guillaume Simonin (clique ici pour le suivre):

JPMorgan US Research Enhanced Index Equity (ESG) UCITS ETF USD (acc)

JP Morgan: le nom de l’émetteur de l’ETF actif (oui, c’est un ETF actif) / mais aussi le nom du gestionnaire ;
US Research Enhanced Index Equity (ESG): c’est le nom commercial de l’ETF actif, qui dit que cet ETF a pour objectif d’investir dans des sociétés américaines (US) qui ont des bons scores ESG, et grâce à une recherche plus poussée (Research Enhanced), ils vont essayer de battre le S&P 500 (Index Equity) ;
UCITS: cfr plus haut ;
ETF: cfr plus haut ;
USD: cfr plus haut.

💰 Mon portefeuille - Ce qui s’est passé au début du mois d’octobre

Evolution de mon portefeuille d’ETF

Les 14 derniers jours (à part hier), mon portefeuille a été fortement porté par la hausse du marché chinois et des marchés émergents.

Si tu regardes ci-dessous, tu peux voir une augmentation de la valeur de mon portefeuille d’ETF chez Trade Republic de plus de 20 000 euros sur le dernier mois:

Mes investissements du mois

Au mois d’octobre, j’ai investi à nouveau 1000 euros dans 10 ETF, comme je le fais depuis de nombreux mois maintenant.

Voici la liste de mes investissements du mois:

Ma rémunération sur l’épargne de précaution

J’ai aussi plus de 29 000 euros d’épargne de précaution. Et cet argent me rapporte actuellement 3.5% brut chez Trade Republic.

Au mois de septembre (comme tous les autres mois), les intérêts étaient calculés tous les jours et m’ont permis d’accumuler 75.69 euros bruts. Et j’ai été payé le 1er octobre, comme tous les mois.

Oui, tu le sais j’utilise beaucoup Trade Republic pour:

Mes investissements en ETF passifs tous les mois ;
Mon épargne de précaution ;
Aussi profiter de la carte de banque et du Saveback de 1%.

Alors, si tu veux faire comme moi, tu peux ouvrir un compte Trade Republic en cliquant sur le lien ci-dessous:

Ouvrir un compte Trade Republic

[Sponsor ❤️] Je suis ambassadeur de Trade Republic (le 1er courtier européen, plus de 4 millions de clients). Ceci est une collaboration commerciale. Grâce à eux, je fais toutes mes newsletters et une vidéo YouTube sort toutes les 2 semaines.

Mon code parrainage est le suivant: gfvwql9p

📰 Quelques news sur moi

Séances de dédicaces

Dans les prochaines semaines, plusieurs séances de dédicaces sont organisées autour de mon livre “Bien débuter en Bourse”:

02 novembre (15h - 17h) → Librairie Scientia (Mons)
09 novembre (14h - 16h) → Fnac Toison d’Or (Bruxelles)
12 novembre (18h - 20h) → Librairie UOPC (Auderghem - Bruxelles)

L’évolution de ma newsletter

Chaque semaine, une 20aine de personnes se désinscrivent de ma newsletter. Ca pourrait me décourager, mais pas du tout. Je continue, petit à petit, à partager ma passion par écrit et à mettre mes réflexions sur papier.

Aujourd’hui, tu fais partie des 9054 abonné(e)s de ma newsletter et je veux vraiment te dire merci.

Un immense MERCI de:

m’envoyer des messages quand je fais des fautes d’orthographe ;
prendre le temps de me lire chaque semaine ;
me suggérer des idées de contenu ;
partager ma newsletter autour de toi.

Tout cela m’aide à m’approcher un peu plus chaque jour de mon objectif: aider 1 000 000 de personnes à mieux comprendre la Bourse et les investissements.

PS: voici l’évolution de ma newsletter:

Un immense merci 🙏

Un immense merci d’avoir pris le temps de lire cette 93ème édition.

Passe une agréable journée, une belle semaine et si tu as des questions, tu peux bien entendu m’envoyer un message. Je réponds toujours avec le sourire 😀.

A bientôt,

Greg

PS: Si tu as 2 minutes, tu peux aussi: